On a le revenu fixe traditionnel, le revenu généré par les titres à dividendes et la troisième catégorie dont j’aimerais vous parler : c’est celle du revenu généré par des stratégies d’options, comme fonds ajoutés à des titres boursiers, dans le but de générer du revenu supplémentaire.
C’est évident que les stratégies d’options ont pour but de générer du revenu et non pas de spéculer sur l’appréciation ou la dépréciation du titre. Donc c’est soit via la vente d’options de vente ou la vente d’options d’achat qui vont générer un revenu sur le gain en capital ce qui est intéressant, car il peut s’accumuler au revenu en dividendes du portefeuille.
C’est évident qu’on peut avoir une fluctuation dans le portefeuille parce qu’on peut se faire exercer quand on vend une option d’achat ou de vente. Mais dans l’ensemble on va être capable d’aller chercher un revenu supplémentaire que dans un portefeuille de dividendes traditionnel, mais sans pour autant avoir une performance supplémentaire. Donc ça va générer plus de revenus, mais pas nécessairement une appréciation globale.
Il y a plusieurs manières d’acheter ce genre de portefeuilles là. Soit via des fonds négociés en Bourse (FNB) gérés activement ou passivement ou des fonds mutuels gérés activement.
Une autre stratégie qu’on peut utiliser pour aller chercher du revenu hybride, c’est du côté des obligations, profiter de la fluctuation du marché obligataire dans son ensemble. Soit en ayant un portefeuille où nous vendons à découvert des obligations, où l’argent qu’on reçoit va servir à acheter d’autres titres d’obligation qui sont plus performants en termes de rendement que les titres que nous avons vendus à découvert pour aller chercher un écart de rendement qui soit appréciable. Encore là il peut y avoir de la fluctuation, un peu de volatilité, mais ça peut faire partie d’un portefeuille de revenu de retraite pour aller chercher du revenu soit mensuel ou trimestriel.
Ce genre de portefeuilles alternatifs peut être acheté sous forme de FNB gérés passivement ou activement ou fonds mutuels alternatifs qui ont une liquidité quotidienne.