En 2022, les fonds négociés en Bourse (FNB) ayant comme actif des comptes à intérêt élevé ont été en demande et ceux du secteur de l’énergie ont connu de bonnes performances. C’est ce que révèle une analyse des FNB ayant accumulé le plus d’actif ou ayant obtenu les meilleurs rendements, publié à la fin décembre par Valeurs mobilières TD.
On y apprend que les 50 FNB canadiens ayant accumulé le plus de créations nettes ont cumulativement collecté 37 milliards de dollars (G$), soit 95 % des créations nettes pour 2022, de janvier à la mi-décembre 2022.
Les FNB d’actions sont en tête des FNB ayant capté le plus d’actif avec 15,6 G$ (43 %) d’entrées nettes, suivis des FNB de titres à revenu fixe (11,9 G$ ; 32 %) et des FNB de liquidités ou de comptes à intérêt élevé (8,0 G$ ; 22 %).
La plupart des FNB en tête de liste étaient axés sur le Canada (66 %) et les États-Unis (22 %). Parmi les thèmes les plus populaires du classement figurent les FNB de comptes à intérêt élevé (22 %), les fonds ESG (environnement, social et gouvernance) (6 %), les FNB à rendement accru (6 %) et les FNB financiers (2 %). Si l’on exclut les FNB de comptes à intérêt élevé, les stratégies indicielles ont représenté 72 % des créations nettes parmi les FNB les plus importants en termes d’entrées nettes, et ce malgré la faible performance globale du marché.
Le FNB qui a affiché le plus de création nette a réussi à attirer plus de 2,7 G$ de nouveaux actifs, soit le FNB d’épargne à intérêt élevé CI (CSAV), suivi du FNB du même genre chez Purpose (PSA) à 2,0 G$. Le FNB médian de la sélection des 50 fonds a réussi à attirer 655 M$ de nouveaux actifs.
Sur le plan des FNB d’actions, le FNB Horizon S&P/TSX 60 (HXT) a recueilli 1,2 G$ en créations nettes, suivi du FNB Vanguard S&P 500 (VFV), avec de nouveaux actifs de 1,1 G$.
Pour les FNB de titres à revenu fixe, les FNB populaires offraient des rendements élevés avec un profil de risque plus faible. Le FNB Horizons Cdn Select Universe Bond (HBB) a recueilli 1,4 G$, tandis que le FNB TD Canadian Long Term Federal Bond (TCLB) a affiché 1,2 G$ en créations nettes au cours de l’année.
Sur le plan des FNB ESG, le FNB d’actions canadiennes durables NBI (NSCE) a attiré plus de 1,0 G$ cette année, suivi du FNB BMO MSCI USA ESG Leaders Index (ESGY) avec des entrées de 959 M$.
La palme au secteur de l’énergie
Valeurs mobilières TD a également isolé les 50 FNB les plus performants de 2022. Ceux-ci ont obtenu un rendement moyen de 15,5 %, allant de 72 % à 6 % depuis le début de l’année (à l’exclusion des FNB inversés/à effet de levier).
Les FNB d’actions représentent la majorité de cette liste avec 32 (64 %) des 50 FNB les plus performants, compte tenu de la bonne performance des secteurs de l’énergie et des soins de santé. Les FNB de produits de base comptent également pour 16 % des FNB les plus performants au Canada grâce à une excellente année, selon la compilation de Valeurs mobilières TD.
Les FNB les plus performants ont investi principalement dans les marchés mondiaux (44 %), suivis du marché américain (20 %) et du marché canadien (18 %). RBC iShares est l’émetteur de FNB qui compte le plus grand nombre de FNB les plus performants (18 %), suivi des FNB Horizons, des FNB CI et de Purpose Investments.
Les auteurs de la note à des clients soulignent la forte performance des FNB à rendement amélioré, qui représentent 22 % des FNB les plus performants cette année. Les stratégies à gestion actives ont en moyenne surpassé les stratégies passives cette année, représentant la moitié des FNB les plus performants.
Au 16 décembre, le FNB Horizons Natural Gas (HUN) était le plus performant des FNB de l’année 2022 avec un rendement total de 72 %, suivi d’un groupe de FNB du secteur de l’énergie. Les FNB énergétiques, notamment le FNB CI Energy Giants Covered Call (NXF/B), le FNB Horizons S&P/TSX Capped Energy Index (HXE) et le FNB iShares S&P/TSX Capped Energy Index (XEG), ont enregistré un rendement de plus de 40 % cette année jusqu’à présent, relève Valeurs mobilières TD.
Sur le plan des FNB de titres à revenu fixe, malgré une chute brutale des cours en 2022, les rendements des marchés à revenu fixe ont rebondi à des niveaux intéressants. Le FNB Horizons Active Ultra-Short Term US Investment Grade Bond (HUF) a enregistré un rendement de 7 %, ce qui le place en tête des FNB à revenu fixe au Canada au chapitre de la performance.
Pour ce qui est des FNB à mandat alternatif, certaines stratégies ont donné des résultats exceptionnels cette année dans un marché volatil. Quatre FNB employant des stratégies alternatives se sont classés parmi les 50 FNB les plus performants. Le FNB alternatif le plus performant cette année est le FNB AGFiQ US Market Neutral Anti-Beta CAD-Hedged (QBTL), avec un rendement total de 19 % depuis le début de l’année.