L’Institut québécois de planification financière (l’Institut) et FP Canada publient les Normes d’hypothèses de projection 2026 et leur Addenda, des outils attendus chaque année et utilisés par les planificateurs financiers (Pl. Fin.) du pays.
Pour rappel, les Normes d’hypothèses de projection se veulent un guide pour aider les Pl. Fin. à estimer l’inflation future, les taux de rendement, l’espérance de vie et autres hypothèses. Elles servent ainsi à établir des projections financières à long terme (dix ans ou plus) à partir d’hypothèses cohérentes, objectives et fondées sur des données publiques fiables.
« Les Normes d’hypothèses de projection jouent un rôle clé dans la qualité des conseils financiers offerts à la population. Elles soutiennent la rigueur et la cohérence des analyses utilisées par les planificateurs financiers et planificatrices financières, au bénéfice de leur clientèle », souligne Caroline Champagne, présidente-directrice générale de l’Institut de planification financière.
L’Addenda, de son côté, est un fichier Excel qui fournit les sources de données sur lesquelles les Normes sont basées. Il permet de bien comprendre les Normes, en plus de permettre aux Pl. Fin. de pouvoir reproduire les calculs pour leur usage personnel.
Pour l’année 2026, les Normes de projection qui entreront en vigueur le 30 avril sont :
Inflation 2,1 %
Rendement
Court terme 2,4 %
Revenu fixe 3,2 %
Actions canadiennes 6,3 %
Actions américaines 6,4 %
Actions internationales 6,6 %
Actions des marchés émergents 7,5 %
Croissance du MGAP ou MGA 3,1 %
Immobilier résidentiel 3,1 %
Taux d’emprunt 4,4 %
À noter que cette année, les Normes introduisent une nouvelle hypothèse liée au logement, soit l’appréciation de la résidence principale et les coûts liés à la location. Cette donnée, qui s’appuie notamment sur des chiffres de la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) ainsi que sur des recherches internationales, cherche à refléter une composante importante de la réalité financière des ménages.
« Parce que le logement représente une composante importante et persistante du budget des ménages, le Comité a jugé important d’offrir des balises claires aux planificateurs financiers et planificatrices financières. Cela permet de soutenir des projections financières plus cohérentes et mieux défendables dans la pratique », souligne Nick Hearne, Pl. Fin., CFA et président du Comité des Normes d’hypothèses de projection.