Si le mois de février était celui des actions canadiennes, en mars, les fonds négociés en Bourse (FNB) du secteur canadien de l’énergie ont attiré toute l’attention. Les FNB de ce secteur ont enregistré leurs meilleures créations nettes, soit 541 millions de dollars (M$), d’après une compilation de Banque Nationale Marchés financiers.
Après un mois de février avec des créations nettes de 3,9 G$, les FNB canadiens ont de nouveau frôlé les 5 G$. Ces derniers ont ainsi enregistré des créations nettes de 4,79 G$ pour le mois de mars, selon la Banque Nationale. En effet, bien que les FNB d’actions aient moins bien performé ce mois-ci, puisqu’ils n’ont enregistré « que » 2,5 G$ en apports de capitaux, soit moins que les 3,1 G$ de février et les 4,6 G$ de janvier, en mars, les FNB de titres à revenu fixe ont fait un grand retour avec des créations nettes de 1,57 G$. Une belle croissance par rapport aux 163 M$ du mois dernier attribuable aux FNB d’agrégats canadiens et d’obligations américaines.
D’ailleurs, ce sont deux FNB d’obligations canadiennes globales qui se retrouvent en haut de la liste des produits ayant enregistré le plus de créations nettes en mars. Il s’agit ainsi du Horizons Cdn Select Universe Bond ETF (649 M$) et du BMO Aggregate Bond Index ETF (498 M$). À eux deux, ils ont attiré 80 % des créations nettes des FNB de titres à revenu fixe du mois de mars.
Au premier trimestre de 2022, on peut remarquer que les entrées de fonds dans les FNB de titres à revenu fixe ne sont pas réparties uniformément. Les catégories plus risquées comme les FNB d’obligations de sociétés canadiennes, d’obligations étrangères et d’actions privilégiées ont affiché des rachats nets.
Alors qu’aux États-Unis, les FNB de matières premières (commodités) sont très populaires, car beaucoup y voient une façon de contrer l’inflation, au Canada, cette catégorie a enregistré des rachats nets de 47 M$ en mars, terminant le trimestre avec 284 M$ de rachats.
À l’inverse, les FNB de cryptomonnaies ont bénéficié de belles créations nettes, celles-ci ont ainsi atteint les 401 M$, leur record depuis ces quatre derniers mois.
Sur le plan des FNB d’actions, ce sont les FNB sectoriels qui ont été les plus populaires. iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF, un FNB d’énergie, se classe cinquième sur la liste des plus gros vendeurs du mois avec 332 M$ de créations nettes. Il s’agit du plus important afflux mensuel pour ce produit depuis sa création en 2001. Si l’on ajoute les performances des autres FNB du secteur de l’énergie, l’ensemble du secteur a enregistré un afflux record de 541 M$ en mars 2022. Le secteur des services financiers a également bien performé, on peut penser ainsi au BMO Equal Weight Banks Index ETF (172 M$).
Parmi les fournisseurs, BMO et Horizons se sont clairement démarqués avec des créations nettes de respectivement 1,4 G$ et 1,2 G$ en mars dernier. Ils sont suivis par Vanguard (642 M$) et RBC iShares (507 M$), mais ces derniers n’ont pas atteint le milliard.
En mars 2022, le paysage canadien des FNB a accueilli 13 nouveaux lancements. Les produits sectoriels ont été au centre de l’attention, avec un retour en force de l’énergie.
Depuis le début de l’année (premier trimestre de 2022), les FNB canadiens ont enregistré 14 G$ de créations nettes, dont la plupart, soit 10 G$, sont allés aux actions. Contrairement à ce qui s’est passé au sud de la frontière, les FNB de matières premières sont la seule catégorie d’actif qui a perdu des actifs.
Les FNB du secteur de l’énergie ont contribué pour 1 milliard de dollars supplémentaires en 2022 jusqu’à présent, et plus de la moitié de ce milliard a été enregistré en mars.
Par ailleurs, de janvier à la fin de mars, RBC iShares est le manufacturier qui affiche les créations nettes le plus élevées (2,8 G$), suivi de Horizons (2,6 G$), BMO (2,4 G$) et Vanguard (2,3 G$).