Lorsqu’on leur demande s’ils considèrent actuellement que les actifs à revenu fixe constituent des « refuges sûrs » pour leur argent, 61 % des Canadiens interrogés répondent oui. Par ailleurs, plus d’un tiers desrépondants, soit 35 %, croient que les actifs à revenu fixe offrent les meilleurs rendements dans les marchés actuels.

Selon Franklin Templeton, ces opinions sur les titres à revenu fixe maintiennent peut-être les investisseurs à l’écart des marchés des actions et pourraient les éloigner de leurs objectifs financiers à long terme, et ce, alors que l’indice composé S&P/TSX a progressé d’environ 68 % depuis le creux atteint par le marché en mars 2009.

Franklin Templeton souligne que trois concepts de finance comportementale peuvent aider les conseillers à mieux orienter leurs clients lorsque les émotions de ceux-ci prennent de dessus.
En premier, on trouve le biais de disponibilité, soit la tendance à baser nos décisions sur ce qui nous semble le plus pertinent ou le plus frappant. Ainsi, un client peut rester plus marqué par les chutes boursières de 2008 que par la hausse de 68 % de l’indice composé S&P/TSX depuis le creux du marché.

L’aversion pour les pertes est aussi un concept utile puisqu’il explique que, pour les clients, le désagrément causé par une perte est beaucoup plus fort que la sensation de gratification liée à un gain. Cette théorie explique notamment pourquoi la volonté d’éviter les pertes sur les marchés boursiers a poussé de nombreux clients à privilégier les placementsgarantis ou les instruments du marché monétaire.

Finalement, la bonne vieille habitude de suivre le troupeau, aussi appelée mimétisme, qui explique pourquoi les clients se retrouvent facilement à investir leur argent exactement comme leurs voisins. Même si plus de la moitié des Canadiens interrogés, soit 59 %, affirment qu’ils ne se soucient pas de ce que les autres font lorsqu’ils investissent, l’exode en dehors des marchés des actions semble indiquer le contraire.

La marge d’erreur théorique de ce sondage est de plus ou moins 3,05 %, 19 fois sur 20.