CI et Scotia sur le point de conclure

03.12.2008 - 15:09 - Léonie Laflamme Savoie

La Banque Scotia devrait conclure l’acquisition d’une participation de 37% dans CI Financial d’ici la semaine prochaine, mais pas sans y apporter quelques changements nécessaires en cette période de resserrement économique.

Grâce à cette transaction, ca Banque Scotia met la main sur l'ensemble de la participation que la Sun Life possède dans CI Financial, la troisième société de fonds au pays, pour une somme finale de 1,55 milliard de dollars (G$), 500 millions d'actions ordinaires (à 34,60$ chacune) et 250 millions d'actions préférentielles.

Originalement, le paiement devait se faire exclusivement via un paiement en argent de 2,3 G$. Le morcellement du paiement permettra à l'institution financière de garder un niveau de liquidité supérieur afin de se prémunir contre des difficultés potentielles. De plus, le ratio de capital de catégorie 1 de la Scotia pourra se maintenir à 9,1% au lieu de plonger à 8,8%.

Après la transaction, la Scotia possèdera 37,6 % de CI Financial dont elle deviendra du même coup le plus important actionnaire. CI Financial conservera une entente de distribution avec la Sun Life après la transaction.

Rappelons que pour l'exercice 2008, les bénéfices de la banque sont en baisse de 24% à 3,05 G$ contre 4,01 G$ en 2007. La Scotia a dû supporter des charges exceptionnelles de 642 M$ au quatrième trimestre en raison de ses investissements infortunés dans Lehman Brothers.

Avec le Globe and Mail