La situation sur les rendements des fonds d’actions au Canada pendant le deuxième trimestre de 2014 a été très comparable à celle du premier trimestre, la plupart des catégories montrant des rendements positifs, avec les fonds de ressources naturelles en tête. Dix-huit des 21 indices de fonds Morningstar Canada qui mesurent les rendements agrégés des fonds d’actions ont connu une hausse au cours du trimestre, 11 d’entre eux de 3 % ou plus. Les fonds de titres à revenu fixe ont aussi continué à afficher des gains robustes au deuxième trimestre, selon les données préliminaires sur les rendements publiées aujourd’hui par Morningstar Canada.
L’indice Morningstar Canada qui piste les fonds de la catégorie Actions énergétiques a été le plus performant au deuxième trimestre avec une hausse de 13,7 %, et au troisième rang pour le mois de juin avec un gain de 6,3 %. L’Indice de fonds Morningstar Actions des ressources naturelles, dont les fonds qui le composent combinent l’énergie et les matériaux (y compris les métaux précieux), s’est classé au troisième rang pour le trimestre avec un gain de 10,6 %, dont la plus grande partie est survenu en juin.
Les rendements des fonds dans ces deux catégories ont bénéficié de l’augmentation des actions pétrolières et gazières découlant de l’augmentation des prix pétroliers, le conflit en cours en Irak ayant fait monter les prix en juin en raison de l’incertitude entourant l’approvisionnement en pétrole irakien. L’Irak est devenu un producteur de pétrole important ces dernières années, avec une production de trois millions de barils par jour.
La catégorie Actions des métaux précieux a offert la deuxième meilleure performance au Canada pendant le deuxième trimestre avec une augmentation de 12,1 %, grâce à son gain de 18,9 % au moins de juin qui se classe au tout premier rang. Les actions aurifères et celles qui ont une corrélation positive avec le cours de l’or ont bénéficié des tensions géopolitiques en Ukraine et en Irak, ce qui a continué à stimuler la demande du métal jaune comme refuge sûr pour l’argent des investisseurs.
(Sutie p.2)
Les cinq indices de fonds d’actions canadiennes ont été parmi les 10 meilleurs du trimestre, avec des résultats positifs sur trois mois consécutifs dans la plupart des cas. Les catégories purement canadiennes Actions de PME canadiennes et Actions canadiennes ont connu respectivement des hausses de 6,2 % et 5,8 %, alors que les catégories Actions de PME en majorité canadiennes et Actions en majorité canadiennes, qui peuvent affecter jusqu’à 49 % de leurs avoirs dans les actions étrangères, ont respectivement augmenté de 4,7 % et 3,8 %. L’Indice Morningstar Actions canadiennes de revenu a augmenté de 5 % ce trimestre.
Les fonds d’actions étrangères ont été pour la plupart dans le positif, mais en moyenne leurs rendements ont été inférieurs à ceux des fonds qui se concentrent sur le Canada riche en ressources naturelles. En particulier, l’Indice de fonds Morningstar Actions des marchés émergents a augmenté de 3,2 % pour le trimestre, l’Indice Actions de l’Asie-Pacifique excluant le Japon de 2,3 %, et l’Indice Actions américaines de 1,5 %. Ces rendements ont été freinés par les effets de devises, le dollar canadien s’étant apprécié par rapport à la plupart des devises principales pendant cette période.
Les indices de fonds les moins performants et les seuls dans le rouge pour le trimestre ont été Actions de la Grande Chine et Actions de PME américaines, avec des baisses de 0,3 % chacun, et Actions européennes, en baisse de 1,8 %. La catégorie Actions européennes a aussi été la moins performante pour le mois de juin avec une baisse de 1,5 %. Les actions européennes ont chuté en juin après que les rapports et indicateurs économiques ont souligné un ralentissement des activités commerciales dans la zone euro, ainsi qu’une baisse des actions du secteur immobilier au Royaume-Uni en prévision d’un changement des règlements hypothécaires dans ce pays.
Les données préliminaires de Morningstar Canada sur les fonds sont basées sur les changements dans la valeur de leurs actifs nets par part au cours du mois, et n’incluent pas nécessairement les distributions de revenu de fin du mois.
Avec la collaboration de l’analyste Vishal Mansukhani de Morningstar