Un ancien gestionnaire de fonds spéculatifs a été condamné pour fraude boursière dans le cadre d’un stratagème visant à prendre secrètement le contrôle des obligations d’une société afin de truquer un vote des investisseurs.
La démarche a généré de fortes retombées pour les participants au stratagème lorsque la société a vendu certains actifs.
Daniel Small a été reconnu coupable de fraude en matière de valeurs mobilières et de complot pour son rôle dans la fraude des détenteurs d’obligations de Black Elk Energy par un jury fédéral dans un tribunal de Brooklyn.
Daniel Small est un ancien gestionnaire de portefeuille de la société de fonds spéculatifs Platinum Partners LP, basée à New York.
Selon les autorités américaines, Daniel Small, ainsi que deux autres personnes travaillant pour la société, ont orchestré un stratagème visant à escroquer les investisseurs. Ils ont ainsi pris secrètement le contrôle de la majorité des obligations de Black Elk – d’une valeur de 98 millions de dollars américains (M$) sur les 150 M$ d’obligations en circulation. Le but étant de truquer un vote des investisseurs qui donnait la priorité aux investisseurs privilégiés de la société sur les détenteurs d’obligations réguliers lors de la vente de certains champs pétrolifères.
Le fonds spéculatif et certains investisseurs privilégiés de Platinum possédaient des actions privilégiées de la société et, grâce au vote truqué, ils ont encaissé des millions de dollars lorsque Black Elk Energy a vendu des actifs.
Les détenteurs indépendants d’obligations de la société ont massivement voté contre le changement, mais ils ont été surclassés en raison du contrôle exercé par les investisseurs privilégiés du fonds spéculatif sur les obligations en raison de leur arnaque.
L’un de ces investisseurs « a déclaré que les détenteurs d’obligations ne renonceraient jamais sciemment à figurer « aussi élevé que possible dans la structure du capital » en échange de « rien » », a rapporté le Département américain de la justice (DoJ) – notant que cet investisseur a qualifié cela de « choix irrationnel ».
« Ce plan a été habilement camouflé par ce qui semblait être une série d’événements légitimes. Néanmoins, il s’agissait d’un vol pur et simple de plusieurs millions de dollars au détriment de victimes innocentes », a déclaré Daniel Brubaker, inspecteur en charge du U.S. Postal Inspection Service (USPIS), dans un communiqué.
Deux des co-conspirateurs de Daniel Small – Mark Nordlicht, fondateur et directeur des investissements de Platinum, et David Levy, co-directeur des opérations de la société – ont déjà été condamnés pour leur rôle dans cette affaire. Ils sont en attente de leur sentence.