Il s’agit d’un changement de carrière important pour le nouveau conseiller en gestion de patrimoine, qui a fait carrière au cours des 10 dernières années dans le secteur des équipements de soins de santé, au niveau du développement des affaires. « L’indépendance du conseil a été un point tournant dans cette décision », a indiqué Charles-Étienne Demers.

Avant d’être recruté par Assante, Charles Étienne Demers a travaillé pendant cinq ans chez Alcon Canada, un fournisseur de produits de santé et de soins oculaires. Il y occupait jusqu’à récemment le poste de directeur des ventes associé pour la région Est. Auparavant, il a travaillé à titre de directeur de compte pour le laboratoire pharmaceutique Allergan. Il a également œuvré au sein de l’industrie financière, chez RBC à titre de directeur de comptes et chez Ipso Facto comme analyste financier. Il possède un baccalauréat commerce, spécialisation finance de l’Université Laval.
« Contribuer au bien-être des autres est au cœur de mes motivations professionnelles. Avoir le privilège d’impacter positivement la vie de mes clients et partenaires est une source de motivation et d’épanouissement », a déclaré Charles-Étienne Demers pour annoncer la nouvelle à son réseau professionnel sur LinkedIn.

« L’Équipe Major a toujours eu pour vocation d’être le partenaire financier de confiance pour les entrepreneurs et les exécutifs, ainsi, l’ajout de Charles-Étienne à notre équipe renforce notre engagement envers cet objectif. (…) Son arrivée marque une étape importante dans notre trajectoire de croissance, et nous sommes convaincus que sa vision stratégique sera un atout majeur pour guider nos clients vers le succès financier », a fait savoir Antoine Chaume.

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Le titre de la société bondissait de 3,30 $, soit 26,4 %, pour se négocier à 15,80 $ en après-midi à la Bourse de Toronto, après avoir grimpé jusqu’à 18,69 $ plus tôt dans la séance.

La Financière CI vend la participation dans l’entreprise à un groupe comprenant une filiale en propriété exclusive d’Abu Dhabi Investment Authority, Bain Capital, Flexpoint Ford, les fonds Ares Management, l’État du Wisconsin et d’autres partenaires.

La société prévoit d’utiliser le produit de la vente pour réduire sa dette.

La Financière CI avait entamé un processus de premier appel public à l’épargne pour son entreprise de gestion de patrimoine aux États-Unis à la fin de l’année dernière, car elle estimait que le cours de son action ne reflétait pas la valeur qu’elle avait créée pour les actionnaires de ses activités canadiennes et américaines.

Le président de la Financière CI, William Holland, a fait valoir que la transaction annoncée jeudi créait une valeur substantielle pour les actionnaires et représentait une option intéressante à l’introduction en Bourse de l’entreprise américaine.

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« Nos activités aux États-Unis sont entièrement indépendantes des activités canadiennes, a déclaré Kurt MacAlpine. « L’équipe de direction américaine est dotée d’un siège social américain [à Miami] et structurellement prête pour la séparation. »

En octobre, Leonard Gullan s’est joint à CI à titre de vice-président exécutif et chef de la direction de Gestion privée CI U.S., supervisant les activités et l’intégration de la société.

Cependant, Kurt MacAlpine a déclaré que la société n’avait pas encore déterminé la part des activités américaines qu’elle espérait scinder et qu’elle serait « flexible » en fonction du déroulement du processus d’introduction en bourse.

« Nous n’avons pas de pourcentage cible que nous cherchons à vendre, ni de volume spécifique que nous gérons », a déclaré Kurt MacAlpine en réponse à la question d’un analyste. « Nous cherchons à maximiser la valeur pour nos actionnaires canadiens tout en permettant à CI de conserver une participation continue significative dans cette entreprise. »

Lorsqu’on lui a demandé si CI serait ouverte à la vente de Gestion privée CI aux États-Unis ou si un PAPE était toujours la stratégie privilégiée, Kurt MacAlpine a déclaré que « la voie que nous suivons actuellement consiste à nous préparer pour le PAPE. Nous travaillons sur les changements structurels dans le processus pour y parvenir, et nous devrions être prêts une fois que nous aurons obtenu les approbations. »

CI Financial a annoncé en avril 2022 son intention de vendre 20% de ses activités de gestion de patrimoine aux États-Unis par le biais d’un PAPE, et a déclaré plus tard qu’elle envisagerait d’augmenter cette part.

La société a déjà indiqué qu’elle avait l’intention de conserver le contrôle majoritaire de la nouvelle société publique américaine après l’introduction en bourse, et que l’ensemble du produit du PAPE serait affecté à la dette de CI.

La Financière CI a commencé à acquérir des participations dans des entreprises de conseil en placement inscrites aux États-Unis à la fin de 2019 dans le cadre d’une stratégie visant à mondialiser ses activités. Au cours du plus récent trimestre, CI a acquis trois RIA, portant son actif de gestion de patrimoine aux États-Unis à 180,6 milliards de dollars (G$).

Kurt MacAlpine a déclaré qu’en « ce qui concerne le reste du trimestre [en cours], nous n’avons aucun plan pour les sorties de fonds associées aux acquisitions ».

Pour l’exercice 2022, CI a déclaré que les activités de gestion de patrimoine aux États-Unis avaient des flux nets de 6,6 G$, tandis que les activités canadiennes en avaient 3,8 G$.

Scott Chan, directeur de la recherche financière chez Canaccord Genuity Group Inc., à Toronto, a qualifié le taux de croissance interne des activités américaines de CI de « très sain dans un marché difficile », ajoutant que la société « semble faire des progrès en matière d’efficacité opérationnelle » aux États-Unis.

Cependant, l’analyste principal James Shanahan d’Edward Jones, à St. Louis, a exprimé des doutes sur la stratégie de la société en sol américain.

« Trouver un moyen d’intégrer ces entreprises [acquises] – pour réaliser des synergies, réduire les dépenses, améliorer la performance opérationnelle globale – je pense que beaucoup plus de temps et d’énergie [de] la direction sur ces activités serait plus productif à long terme », a déclaré James Shanahan.

James Shanahan a également qualifié la stratégie d’introduction en bourse sur le marché américain d’« assez faible » et estime que la probabilité que l’introduction en bourse de CI se produise à court terme est « assez mince ».

« Je pense qu’il est possible que cela survienne à l’été 2023 », a avancé James Shanahan.

À la mi-janvier, les actions ordinaires de CI ont été radiées de la cote de la Bourse de New York, à la suite de l’annonce faite en novembre que la société ferait un PAPE en marge de la scission de ses activités américaines et canadiennes.

En décembre, CI a soumis le formulaire S-1 à la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour entamer le processus d’introduction en bourse. Au cours de la conférence téléphonique d’aujourd’hui, Kurt MacAlpine a déclaré qu’il ne pouvait pas fournir d’échéancier quant au moment où un PAPE pourrait se réaliser, en raison de la période de silence requise.

Le bénéfice net ajusté de la Financière CI pour le quatrième trimestre s’est établi à 135,9 M$, une valeur inchangée par rapport au trimestre précédent, mais en baisse de 20,5 % par rapport aux 171,0 M$ enregistrés pour la période correspondante de l’exercice précédent. CI a enregistré une perte nette de 8,3 M$ pour le trimestre, comparativement à un bénéfice net de 14,4 M$ pour le trimestre précédent. Le bénéfice net pour le T4 2021 s’est établi à 123,7 M$.

Le total des actifs sous gestion de la société dans ses activités d’actifs et de gestion de patrimoine s’élevait à 375,8 G$ à la fin du T4, en hausse de 11,2% par rapport aux 338,0 G$ à la fin du T3, mais en légère baisse par rapport aux 376,2 G$ de l’année précédente.

L’actif canadien de gestion de patrimoine s’élevait à 77,4 G$ à la fin du T4, en baisse par rapport à 80,6 G$ un an plus tôt. Les entrées nettes de fonds du secteur canadien de la gestion d’actifs se sont chiffrées à 1,6 G$ au T4, en hausse substantielle par rapport aux 142 M$ enregistrés un an plus tôt.

« Nos flux nets positifs ont été dominés par nos produits de revenu à duration plus courte », a déclaré Kurt MacAlpine. « Nos produits dans ces catégories représentent 13 % des actifs de leur catégorie ; Cependant, nous avons généré 47% des flux de la catégorie. »

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La nouvelle équipe, qui est basée à Toronto, se compose de 13 professionnels de l’investissement qui s’associeront aux principaux groupes de produits, de ventes et d’investissement de la société dans le but de développer des produits et des solutions. Ils évoluaient auparavant auprès de composantes de la Financière CI.

« Je suis ravi d’accueillir cette équipe exceptionnelle d’Actions mondiales au sein de BMO Gestion mondiale d’actifs, a indiqué par communiqué Sadiq S. Adatia, chef des placements, BMO Gestion mondiale d’actifs. Ces professionnels expérimentés, qui possèdent de solides antécédents en matière d’investissement, nous aideront à élargir davantage nos capacités internes, à innover, à être un leader du marché et à satisfaire les attentes de nos clients. Ils ont un historique de rendement solide dans le secteur des actions mondiales et de succès dans la croissance des actifs, et ils ont collectivement géré 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion. »

L’équipe se compose de :

• Jeff Elliot – Directeur, Gestion de portefeuille, Santé
• Malcolm White – Directeur, Gestion de portefeuille, Technologie
• Jeremy Yeung – Directeur, Gestion de portefeuille, Technologie
• John Hadwen – Directeur, Gestion de portefeuille, Transactions financières
• Massimo Bonansinga – Directeur, Gestion de portefeuille, Industries, défense et infrastructure
• Hoa Hong – Directrice, Gestion de portefeuille, Énergie et ressources
• Goshen Benzaquen – Directeur, Gestion de portefeuille, Transactions financières
• Kyle Mendyk – Directeur adjoint, Gestion de portefeuille, Transactions financières
• Janice Wong – Directrice adjointe, Gestion de portefeuille, Industries et infrastructure
• Alex Yang – Directeur adjoint, Gestion de portefeuille, Services publics, industries et infrastructure
• Alexander Payne – Analyste, Consommation discrétionnaire et biens de consommation de base
• Shawna McIntee – Négociatrice, Actions mondiales
• Edward-Durrant Taylor – Directeur de portefeuille client, Actions mondiales

« Nous sommes déterminés à assurer la croissance de BMO Gestion mondiale d’actifs au Canada. Cette équipe a une longue histoire de collaboration où chaque personne apporte son vaste savoir-faire dans les secteurs internationaux et mondiaux, prend des décisions de portefeuille conjointes, et a régulièrement fait appel à d’autres équipes dans diverses catégories d’actifs et partagé ses connaissances avec elles, a pour sa part déclaré Kristi Mitchem, chef de la direction, BMO Gestion mondiale d’actifs. Cela est essentiel pour nous, car nous travaillons tous ensemble pour satisfaire nos clients, et complète ce que nous faisons aujourd’hui. »

Avec l’ajout de cette équipe, BMO Gestion mondiale d’actifs signale que ce sont plus de cinquante professionnels de l’investissement qui se sont récemment joints à elle.

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Les conditions financières de la transaction n’ont pas été divulguées.

L’investissement minoritaire fait partie d’une ronde de financement de série B de 20 millions de dollars américains (M$ US), qui a été complétée le 4 février.

« Nous avons fait cet investissement spécifiquement pour accélérer le calendrier par lequel nous pouvons étendre les capacités de négociation de cryptomonnaie à nos clients de gestion de patrimoine », a déclaré Darie Urbanky, président de CI, dans un communiqué.

L’investissement de CI dans Newton est le résultat d’un « intérêt croissant des investisseurs » pour l’accès aux actifs cryptographiques, dont le marché représente plusieurs milliards de dollars, a rapporté un porte-parole à Investment Executive.

« CI estime que notre participation à la cryptomonnaie, que ce soit par le biais de nos fonds communs et nos fonds négociés en Bourse de cryptomonnaies ou par le biais du courtage, profite aux clients en leur offrant un moyen fiable et sûr d’obtenir une exposition à ces classes d’actifs émergentes », a ajouté le porte-parole.

Ce dernier n’a pas précisé en quoi cet investissement accélère spécifiquement le calendrier de mise en place de capacités de négociation de cryptomonnaies pour les clients de gestion de patrimoine de la société, se contentant d’indiquer que CI s’associe avec « un innovateur » et « un leader » dans l’espace de négociation de cryptomonnaies avec Newton.

« Cet investissement et notre introduction d’une suite de FNB et de fonds communs de placement en cryptomonnaies soutiennent le vaste objectif stratégique de CI de moderniser notre activité de gestion d’actifs », a conclu le porte-parole.

L’année dernière, CI Global Asset Management a lancé son CI Ethereum Fund et son CI Bitcoin Fund. Plus tôt ce mois-ci, CI a lancé un FNB offrant une exposition à la fois au Bitcoin et à l’Ether.

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Les FNB d’actions ont mené la danse avec des créations nettes de 1,6 G$. Les FNB d’obligations suivent de près, propulsés par les créations nettes des titres à revenu fixe de 1,3 G$, d’après le rapport sur les FNB de Banque Nationale Marchés financiers.

Parmi les FNB d’actions, les FNB thématiques pour les technologies perturbatrices et les produits prenant en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont su gagner l’intérêt des investisseurs. À l’opposé, les FNB à faible volatilité ont quant à eux enregistré un quatrième mois consécutif de rachats nets.

Les FNB du secteur financier ont bien performé ce mois-ci : le XFN a enregistré des créations nettes de 162 M$ en janvier. À l’inverse, les catégories sectorielles précédemment privilégiées par les investisseurs, soit la technologie (TEC), l’énergie (XEG) et les matériaux (XGD) ont enregistré des rachats nets de respectivement 101 M$, 145 M$ et 90 M$.

Du côté des FNB à revenu fixe, le FNB d’obligations de marché total (ZAG) et les FNB d’obligations d’État (ZFL) ont pris la tête du classement avec des créations nettes de respectivement 348 M$ et 94 M$. Les deux seules sous-catégories de FNB à revenu fixe ayant fait l’objet de rachats nets sont les FNB d’actions privilégiées et de comptes à intérêt élevé.

Le mois de janvier a également été bénéfique pour plusieurs fournisseurs. Cinq des six principaux fournisseurs de FNB canadiens ont enregistré des créations nettes en janvier. Placements Vanguard prend la tête des créations nettes de janvier 1,19 G$, suivi de Horizons ETFs (650 M$), BMO Gestion d’actifs (445 M$) et Placements Mackenzie (441 M$). RBC iShares affiche des rachats nets de 8 M$, selon Banque Nationale Marchés financiers.

Parmi les plus petits fournisseurs, certains, dont Accelerate, Scotiabank et Emerge, ont enregistré des créations nettes élevées lorsqu’exprimées en pourcentage des actifs de départ. Elles s’élèvent respectivement à 22 M$, 51 M$ et 70 M$.

Nouvelle année, nouveaux produits

Le mois de janvier a connu de nombreux lancements. Le marché a accueilli 26 nouveaux produits, portant ainsi le nombre de FNB cotés au Canada à 1040.

BMO a lancé 11 produits :

• BMO Covered Call Technology ETF (ZWT)
• BMO MSCI USA ESG Leaders Index ETF (ESGY/F)
• Toute une série de FNB innovants qui suivent les indices MSCI et qui ont été développés en collaboration avec ARK Invest. Les thèmes comprennent Broad (ZINN), Internet (ZINT), Technologie & Industriel (ZAUT), Génomique (ZGEN) et Fintech (ZFIN).
• Le BMO Clean Energy ETF (ZCLN)
• Le FNB BMO Short Term U.S. TIPs Index (ZTIP, ZTIP/U, ZTIP/F)

Fidelity a lancé deux FNB de portefeuille d’allocation d’actifs avec des profils équilibrés (FBAL) et de croissance (FGRO) investissant dans les FNB de Fidelity.

Harvest a lancé trois FNB :

• Harvest Travel & Leisure Index ETF (TRVL, TRVL/U)
• Harvest Clean Energy ETF (HCLN)

CI First Asset a lancé cinq FNB :

• Le fonds CI gold bullion fund (VALT, VALT/U)
• Le fonds CI Munro Global Equity Growth Fund (CMGG, CMGG/U)
• CI Munro Alternative Global Growth ETF (CMAG/U)

Evolve a élargi ses FNB thématiques d’innovation avec trois nouveaux lancements :

• Le fonds Evolve Cloud Computing Index (DATA, DATA/B) s
• Evolve Innovation Index Fund (EDGE/U),

Accelerate a lancé le FNB Accelerate OneChoice Alternative Portfolio ETF (ONEC) et Horizons, et le Horizons Psychedelic Stock Index ETF (PSYK).

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Cette acquisition est la sixième transaction du genre effectuée par CI Financial en 2020 et la neuvième au total si l’on tient compte des acquisitions effectuées par des sociétés de conseil en investissement affiliées à CI Financial. À la clôture des transactions en cours, CI Financial détiendra des participations dans des sociétés américaines de gestion de patrimoine dont les actifs combinés sont évalués à environ 11,5 G$ US (au 31 août 2020).

Bowling Portfolio Management a été fondée en 1982. Elle fournit des services personnalisés de planification financière et de gestion d’investissements à des clients fortunés. La société est dirigée par Kathy Wayner, présidente, PDG et co-directrice générale, et Darren Kavesh, co-directeur général. Après la clôture de la transaction de Bowling Portfolio Management, Darren Kavesh sera nommé PDG, et Kathy Wayner restera au sein de l’entreprise à titre de consultante.

« Bowling Portfolio Management possède un leadership exceptionnel et une équipe dont l’expertise en matière d’investissement et l’excellence du service ont permis de fidéliser des générations de clients, a déclaré Kurt MacAlpine, PDG de CI Financial, dans un communiqué. L’acquisition de Bowling Portfolio Management nous permet d’être présents à Cincinnati, un centre d’affaires stratégique, et de développer nos activités dans la région. »

Kurt MacAlpine a également noté que, combinée à la récente acquisition de Balasa Dinverno Foltz, basée dans l’Illinois, CI Financial gérera environ 5 G$ d’actifs à valeur nette élevée dans le Midwest américain.

Comme indiqué en juillet, CI Financial introduira la marque CI Private Wealth au Canada et aux États-Unis pour représenter ses activités de conseil aux clients fortunés et très fortunés.

La transaction de Bowling Portfolio Management, qui est soumise à l’approbation des autorités réglementaires, devrait être conclue dans le courant de l’année. Les conditions n’ont pas été divulguées.

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Les conditions financières de l’accord n’étaient pas immédiatement disponibles.

Assante Dorval offre des services de planification de patrimoine à des clients partout au Québec. Elle compte 59 conseillers financiers agréés et sert également de siège social régional d’Assante au Québec.

Financière CI a effectué une série d’acquisitions cette année pour développer ses activités de gestion de patrimoine au Canada et aux États-Unis.

La société a annoncé le mois dernier un accord pour acheter une participation majoritaire dans Aligned Capital Partners, une entreprise de Burlington, en Ontario.

L’article Assante : Financière CI acquiert une participation minoritaire dans le bureau de Dorval est apparu en premier sur Finance et Investissement.

L’opération, qui devrait être conclue au troisième trimestre, portera les activités de gestion de fortune de CI aux États-Unis à environ 11 G$ d’actifs sous gestion. BDF dispose de 4,5 G$ US d’actifs sous gestion.

Créé en 2001, BDF a des groupes de pratique spécialisés dans le service aux femmes, aux veuves, aux propriétaires d’entreprises, aux courtiers d’assurance et aux propriétaires d’agences, aux avocats, aux professionnels de la finance et aux personnes en instance de divorce, selon un communiqué.

CI détiendra désormais des participations dans cinq firmes de conseils en investissements agrée. Le cabinet a également des intérêts dans le groupe Cabana, Congress Wealth Management, One Capital Management et Surevest Wealth Management.

« L’achat de BDF, une de conseils en investissements agrée importante et incroyablement bien gérée, accélère considérablement la croissance et le développement de notre activité de gestion de patrimoine aux États-Unis », a déclaré Kurt MacAlpine, PDG de CI, dans un communiqué.

Une autre acquisition

En plus d’acquérir BDF, CI acquiert une participation majoritaire dans Aligned Capital Partners Inc, une société de conseil de plein exercice basée à Burlington, en Ontario, qui possède 10 G$ d’actifs et plus de 200 conseillers financiers au Canada.

« Aligned Capital, avec sa croissance rapide, est un excellent partenaire pour CI alors que nous développons notre plateforme de gestion de patrimoine, commente Kurt MacAlpine, PDG de CI, dans un communiqué. Il existe une forte complémentarité entre nos sociétés étant donné notre objectif commun de fournir des services complets de gestion de patrimoine aux clients. »

« La force financière et l’expérience de CI en matière d’investissement et de gestion de patrimoine permettront de continuer à investir dans la technologie, le soutien et les services pour nos conseillers et leurs clients et de faire passer notre entreprise à la prochaine étape », souligne Christopher Enright, associé fondateur, président et directeur général d’Aligned Capital, dans un communiqué.

La transaction, qui est soumise à l’approbation des autorités réglementaires, devrait être conclue au troisième trimestre 2020. Les conditions n’ont pas été divulguées.

Aligned Capital continuera d’être gérée par son équipe de direction actuelle, composée d’Enright et de Michael Greer, associé fondateur, vice-président exécutif et directeur général.

« Nous pensons que le conseil financier et le rôle du conseiller financier sont plus importants aujourd’hui qu’à tout autre moment de l’histoire, déclare Kurt MacAlpine. Aligned Capital exploite un modèle d’entreprise véritablement unique, que nous nous engageons à maintenir. Ils ont réalisé des investissements importants dans la technologie pour aider leur réseau de fournisseurs de conseils dans le but global d’améliorer les résultats des investisseurs. »

L’acquisition s’inscrit dans la priorité stratégique de CI d’étendre sa plate-forme de gestion de patrimoine, a indiqué la société. CI réalisera des économies en donnant à Aligned Capital l’accès à ses services d’entreprise et en augmentant les économies d’échelle dans la gestion de patrimoine.

Grâce à cette acquisition, CI disposera d’environ 59 G$ d’actifs sous gestion de patrimoine au Canada et de 1 100 équipes de conseillers si l’on inclut ses marques Assante et Stonegate.

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Du début de janvier à la fin de mai 2020, les créations nettes dans les FNB canadiens s’élèvent à 18,3 G$. Ces créations sont dominées par les FNB d’actions qui ont jusqu’à présent attiré 12,7 G$. Les FNB de titres à revenu fixe représentent 3,95 G$ (21,5) % des flux nets depuis le début de l’année 2020.

Un bon mois pour les FNB d’actions

En mai, les FNB d’actions ont enregistré des créations nettes de 1,9 G$. Ces entrées ont été menées par les actions internationales (1,09 G$), suivies par les actions américaines (628 M$), puis canadiennes (147 M$). Du côté des actions internationales, le TD International Equity Index FNB a reçu à lui seul 699 M$, ce qui découle probablement d’une réallocation d’actif à l’interne.

Certains FNB factoriels, particulièrement ceux de qualité, les FNB momentum et les FNB à faible volume, ont été populaires.

Par contre, les FNB des marchés émergents ont connu des rachats nets des tensions ravivées entre les États-Unis et la Chine et l’incertitude liée à la COVID-19 dans d’autres pays émergents.

Du côté des actions canadiennes, les actions à grande capitalisation et les actions à large marché ont dominé. Les investisseurs ont montré un intérêt marqué pour les secteurs de la finance et de l’énergie. Les secteurs de la technologie et des matériaux sont restés en demande, poursuivant la tendance après la vente de mars.

Pour les actions américaines, l’indice S&P 500 (ZSP) et l’indice NASDAQ 100 (XQQ) ont été populaires, amassant respectivement 293 M$ et 57 M$ en créations nettes.

Une remontée pour le revenu fixe

En mai, les FNB de titres à revenu fixe ont également enregistré des entrées nettes de 189 M$ mettant ainsi fin à leur série de sorties nettes de mars et avril. Bien que le ZAG ait perdu des actifs (-477 M$). Dans l’ensemble, la catégorie des obligations agrégées a connu des créations nettes de 230 M$ en mai.

Les entrées dans les FNB de dépôt en espèces se sont accélérées, permettant de lever 387 millions de dollars.

Les FNB sur les matières premières ont connu un beau mois de mai avec 100 M$ de créations nettes, soit 8 % des actifs de départ. Comme en avril, les plus populaires ont été les FNB sur les lingots d’or. Certains investisseurs se tournent vers l’or comme valeur refuge, tandis que d’autres utilisent l’or comme un outil de protection contre l’inflation potentielle. En avril, l’afflux combiné de 392 M$ en FNB de lingots d’or et FNB d’actions d’aurifères a été le deuxième plus important de l’histoire, en mai celui-ci s’élève à 246 M$, soit le troisième plus important de l’histoire, selon Banque Nationale Marché des capitaux.

Plus de produits, moins de fournisseurs

Le mois de mai a vu le nombre de fournisseurs de FNB diminuer passant de 37 à 36 avec le départ d’Auspice. RBC iShares reste parmi les principaux manufacturiers en termes de créations nettes avec 643 M$ en mai.

Ce mois-ci la performance de TD Asset Management mérite d’être soulignée. Le fournisseur a ainsi enregistré 734 M$ de créations nettes, prenant ainsi la tête de tous les manufacturiers sur ce plan. À l’inverse, BMO Gestion mondiale d’actifs, qui est toujours le deuxième en termes d’actifs sous gestion a enregistré des rachats nets de 390 M$.

Le mois de mai a été encore une fois un mois de lancement avec 18 nouveaux FNB, dont 17 sont gérés activement.

• Desjardins a lancé le FNB Desjardins RI Developed ex-USA ex-Canada – Low CO2 Index (DRMD) qui vise à réduire l’intensité carbone moyenne pondérée de son portefeuille.
• Brompton a lancé deux FNB à gestion active, le Brompton Global Real Assets Dividend FNB (BREA) et le Brompton North American Low Volatility Dividend FNB (BLOV). Les deux ont une stratégie qui s’appuie sur un étalement sur la vente d’options d’achats couvertes.
• CI a lancé 14 FNB à gestion active en mai, dont neuf FNB à revenu fixe, deux séries de FNB de fonds communs de placement alternatifs et trois FNB d’actifs réels.

o   CI DoubleLine Income US$ Fund (CINC, CINC.U, CINC.B);

o   CI DoubleLine Core Plus Fixed Income US$ Fund (CCOR, CCOR.U, CCOR.B);

o   CI DoubleLine Total Return Bond US$ Fund (CDLB, CDLB.U, CDLB.B);

o   CI Marret Alternative Enhanced Yield FNB (CMEY, CMEY.U);

o   CI Global Infrastructure Private Pool (CINF);

o   CI Global REIT Private Pool (CGRA);

o   CI Global Real Asset Private Pool (CGRE).

• First Trust a lancé le First Trust Cboe Vest U.S. Equity Buffer FNB – MAY (MAYB.F) qui vise à égaler le rendement du SPDR S&P 500 FNB Trust (SPY).

Ventes nettes inférieures en FCP

Par ailleurs, en mai, les fonds communs de placement (FCP) affichent des ventes nettes de 2,65 G$, selon les données publiées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada. Les fonds équilibrés affichent durant ce mois des rachats nets de 740 M$ alors que les FCP d’obligations, les FCP d’actions et les FCP spécialisés enregistrent des ventes nettes de 1,8 G$, 0,3 G$ et de 0,4 G$.

Du début de janvier à la fin de mai 2020, les ventes nettes de FCP s’élèvent à 3,9 G$. Les fonds équilibrés affichent des rachats nets de 7,2 G$ éclipsant les ventes nettes de FCP d’actions (1,67 G$), de FCP d’obligations (1,64 G$) et les FCP spécialisés (2,44 G$). Les ventes nettes de FCP du marché monétaire ont toutefois été élevées (5,3 G$) cette année.

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