Les fonds négociés en Bourse (FNB) canadiens commencent l’année 2021 en beauté avec des créations nettes de 3,5 milliards de dollars (G$) en janvier, d’après l’étude mensuelle sur ce marché menée par Banque Nationale Marchés financiers. Certes, ce montant est loin du record de 8,4 G$ enregistré en février 2020, mais il s’avère toutefois prometteur pour le reste de l’année.
Les FNB d’actions ont mené la danse avec des créations nettes de 1,6 G$. Les FNB d’obligations suivent de près, propulsés par les créations nettes des titres à revenu fixe de 1,3 G$, d’après le rapport sur les FNB de Banque Nationale Marchés financiers.
Parmi les FNB d’actions, les FNB thématiques pour les technologies perturbatrices et les produits prenant en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont su gagner l’intérêt des investisseurs. À l’opposé, les FNB à faible volatilité ont quant à eux enregistré un quatrième mois consécutif de rachats nets.
Les FNB du secteur financier ont bien performé ce mois-ci : le XFN a enregistré des créations nettes de 162 M$ en janvier. À l’inverse, les catégories sectorielles précédemment privilégiées par les investisseurs, soit la technologie (TEC), l’énergie (XEG) et les matériaux (XGD) ont enregistré des rachats nets de respectivement 101 M$, 145 M$ et 90 M$.
Du côté des FNB à revenu fixe, le FNB d’obligations de marché total (ZAG) et les FNB d’obligations d’État (ZFL) ont pris la tête du classement avec des créations nettes de respectivement 348 M$ et 94 M$. Les deux seules sous-catégories de FNB à revenu fixe ayant fait l’objet de rachats nets sont les FNB d’actions privilégiées et de comptes à intérêt élevé.
Le mois de janvier a également été bénéfique pour plusieurs fournisseurs. Cinq des six principaux fournisseurs de FNB canadiens ont enregistré des créations nettes en janvier. Placements Vanguard prend la tête des créations nettes de janvier 1,19 G$, suivi de Horizons ETFs (650 M$), BMO Gestion d’actifs (445 M$) et Placements Mackenzie (441 M$). RBC iShares affiche des rachats nets de 8 M$, selon Banque Nationale Marchés financiers.
Parmi les plus petits fournisseurs, certains, dont Accelerate, Scotiabank et Emerge, ont enregistré des créations nettes élevées lorsqu’exprimées en pourcentage des actifs de départ. Elles s’élèvent respectivement à 22 M$, 51 M$ et 70 M$.
Nouvelle année, nouveaux produits
Le mois de janvier a connu de nombreux lancements. Le marché a accueilli 26 nouveaux produits, portant ainsi le nombre de FNB cotés au Canada à 1040.
BMO a lancé 11 produits :
- BMO Covered Call Technology ETF (ZWT)
- BMO MSCI USA ESG Leaders Index ETF (ESGY/F)
- Toute une série de FNB innovants qui suivent les indices MSCI et qui ont été développés en collaboration avec ARK Invest. Les thèmes comprennent Broad (ZINN), Internet (ZINT), Technologie & Industriel (ZAUT), Génomique (ZGEN) et Fintech (ZFIN).
- Le BMO Clean Energy ETF (ZCLN)
- Le FNB BMO Short Term U.S. TIPs Index (ZTIP, ZTIP/U, ZTIP/F)
Fidelity a lancé deux FNB de portefeuille d’allocation d’actifs avec des profils équilibrés (FBAL) et de croissance (FGRO) investissant dans les FNB de Fidelity.
Harvest a lancé trois FNB :
- Harvest Travel & Leisure Index ETF (TRVL, TRVL/U)
- Harvest Clean Energy ETF (HCLN)
CI First Asset a lancé cinq FNB :
- Le fonds CI gold bullion fund (VALT, VALT/U)
- Le fonds CI Munro Global Equity Growth Fund (CMGG, CMGG/U)
- CI Munro Alternative Global Growth ETF (CMAG/U)
Evolve a élargi ses FNB thématiques d’innovation avec trois nouveaux lancements :
- Le fonds Evolve Cloud Computing Index (DATA, DATA/B) s
- Evolve Innovation Index Fund (EDGE/U),
Accelerate a lancé le FNB Accelerate OneChoice Alternative Portfolio ETF (ONEC) et Horizons, et le Horizons Psychedelic Stock Index ETF (PSYK).