En effet, un récent rapport de Prixe Metrix sur l’état de la gestion de patrimoine du secteur de détail en Amérique du Nord révèle que les actifs sous gestion ont progressé en moyenne de 9 % en 2012, passant de 74,0 M$ à la fin de 2011 à 80,8 M$ à la fin de 2012. Le revenu annuel moyen a aussiprogressé de 2 % en 2012, de 537 000 $ à 550 000 $.
Par contre, des problèmes persistent au niveau de la tarification et des volumes des transactions sur actions. Le revenu sur actifs moyen (R/A) a baissé de 3 % en 2012, car la croissance des revenus a été inférieure à celle des actifs. Les conseillers ont obtenu un R/A moyen de 0,69 % en 2012, en baisse par rapport à 0,72 % en 2011.
Les volumes des transactions sur actions ont aussi continué de baisser. Chaque conseiller a effectué en moyenne 346 transactions sur actions en 2012, une baisse de 10 % par rapport à 386 transactions en 2011. Le montant moyen des transactions est passé de 8,9 M$ en 2011 à 7,7 M$ l’an dernier.
D’ailleurs, le tarif moyen des transactions sur actions serait inférieur de 35 % au plein tarif, ce qui signifie que les représentants se privent en moyenne de 46 000 $ par an, selon Price Metrix.
« La baisse constante des volumes des transactions suractions reste préoccupante pour tout le secteur, car elle restreint la croissance globale des revenus, a souligné Doug Trott, président et chef de la direction de Price Metrix. La diminution des remises est toujours un défi pour les conseillers et leur société, mais c’est aussi un moyen d’accroître considérablement les revenus. »
Les honoraires progressent
Selon Price Metrix, l’adoption de la tarification à honoraires s’est poursuivie plus lentement en 2012. Le pourcentage de comptes à honoraires a grimpé de 26 % à la fin de 2011 à 28 % à la fin de 2012 et celui des revenus provenant de ces comptes, de 43 % à 45 %. Le nombre moyen de comptes à honoraires par conseiller a progressé de 85 à 92.
Toutefois, le R/A moyen a quand même diminué de 1,14 % en 2011 à 1,06 %. Cette baisse s’explique en partie par un nombre plus élevé de clients fortunés dans les portefeuilles des conseillers, car la part des commissions dans les honoraires que paient ces clients est généralement plus faible, souligne Price Metrix.
Composition changeante des clientèles
En 2012, les conseillers s’occupaient en moyenne de 165 ménages, contre 159 en 2011. La valeur moyenne des actifs des ménages a augmenté de 13 % en 2012, passant de 435 000 $ en 2011 à 491 000 $ l’an dernier. La proportion des ménages avant au moins 250 000 $ d’actifs est passée de 34 % en 2011 à 38 % en 2012.
En outre, 39 % des ménages ont moins de 50 000 $ d’actifs sous gestion. Price Metrix conseille donc aux conseillers de se défaire de cette clientèle « trop petite » ou de travailler afin d’accroître les actifs de ces ménages.
Pour produire ce rapport, PriceMetrix s’est fondée sur une base de données agrégées représentant sept millions d’investisseurs, 500 millions de transactions et plus de 3 500 G$ d’actifs placés.