Il s’agit du Fonds privé en gestion commune de stratégies mondiales à rendement absolu (SMRA), qui a été lancé au Royaume-Uni en 2006. À l’époque, ce fonds était destiné aux régimes de retraite des employés du Groupe Standard Life. Il visait à offrir des rendements de placement positifs et constants peu importe les conditions du marché, tout en gérant les niveaux de risque.
Pour y arriver, l’équipe de placements multiactifs SMRA, forte de ses 27 membres, fait des placements dans une grande variété d’actifs tels que les obligations, l’immobilier et les devises. Ils peuvent aussi faire appel à des stratégies avancées qui ne sont pas toujours offertes par les fonds traditionnels, dont le recours aux produits dérivés pour gérer le risque.
« Ce qui rend SMRA vraiment unique, c’est qu’il s’agit d’un placement à l’échelle mondiale et qu’il donne accès à une grande variété de catégories d’actif dans un vaste ensemble de marchés. SMRA a obtenu beaucoup de succès et a procuré aux investisseurs du Royaume-Uni, et à travers le monde, des rendements concurrentiels et des risques gérés. La même occasion est maintenant offerte aux investisseurs canadiens qui se qualifient à titre d’investisseurs accrédités », indique Roger Renaud, président d’Investissements Standard Life inc. à Montréal, dans un communiqué.
Le SMRA est l’un des fonds les plus importants de rendement absolu au monde avec plus de 30 G$ en actif sous gestion. Lors de la crise financière de 2008, quand les marchés des actions mondiales ont reculé de plus de 17,4 %, le fonds SMRA au Royaume-Uni ne s’est replié que de 3,7 %. Depuis sa création, le fonds a procuré un rendement annualisé brut de 8,6 % et une volatilité de seulement 5,9 %. Au cours de la même période, les actions mondiales, comprises dans l’indice MSCI Monde, n’ont généré qu’un rendement de 5,3 % et une volatilité de 15,4 %.