Les séries de ces portefeuilles qui effectuaient une distribution mensuelle variable composée de revenu net verseront dorénavant une distribution annuelle fixe de 4 % de la valeur nette de l’actif du portefeuille sur une base mensuelle, à compter du 31 octobre ou vers cette date.
Ce changement a pour objectif de permettre aux portefeuilles de dégager des flux de trésorerie plus prévisibles pour les investisseurs de ces séries. Les distributions mensuelles fixes seront composées de revenu net dans la mesure du possible. Tout excédent sera versé sous forme de remboursement de capital.
Répartition de l’actif modifié
Vers le milieu ou la fin de septembre 2015, la répartition de l’actif des deux portefeuilles sera également modifiée. Le but étant d’augmenter la pondération en actions afin de dégager plus de revenu sous forme de rendement de dividendes ou de gains en capital.
Le Portefeuille équilibré de revenu mensuel Mackenzie passera d’une pondération approximative de 40 % en actions et 60 % en titres à revenu fixe, à environ 60 % en actions et 40 % en titres à revenu fixe. Le Portefeuille prudent de revenu mensuel Mackenzie passera d’une pondération approximative de 20 % en actions et 80 % en titres à revenu fixe, à environ 40 % en actions et 60 % en titres à revenu fixe.
Malgré ces changements, les deux portefeuilles conservent leur objectif de dégager des flux de revenu constants, ainsi qu’une possibilité de croissance du capital. Pour y parvenir, ils recherchent une exposition diversifiée à l’échelle mondiale, et appliquent une protection explicite contre le risque de pertes en capital catastrophiques. Le risque de pertes est atténué par l’entremise de stratégies internes d’instruments dérivés. Au final, ces deux portefeuilles visent à offrir une volatilité considérablement moindre comparativement à une stratégie similaire, mais non protégée.