Les fonds axés sur les actions énergétiques et de ressources naturelles, qui ont obtenu les pires rendements au troisième trimestre de 2015, ont été les plus performants en octobre. L’Indice Morningstar Actions énergétiques, qui a chuté de 19,1 % au troisième trimestre, a augmenté de 6,9 % le mois dernier, tandis que l’Indice Morningstar Actions de ressources naturelles a augmenté de 6,5 % en octobre après avoir chuté de 21,1 % au trimestre précédent.
Les fonds de la catégorie Actions de la Grande Chine ont récupéré une partie de leurs pertes des mois précédents avec un gain moyen de 6,2 %. L’indice composé de Shanghai a augmenté de 10,8 % en octobre, et l’Indice Hang Seng de 8,6 %, mais les gains du marché ont été partiellement absorbés par l’appréciation du huard de 1,7 % et de 2,4 % contre le renminbi chinois et le dollar de Hong Kong, respectivement.
Les seuls indices de fonds à poster des résultats négatifs en octobre ont été ceux qui pistent les catégories Revenu fixe canadien, Revenu fixe canadien à long terme et Revenu fixe canadien indexé à l’inflation, avec des baisses de 0,3 %, 0,7 % et 1,6 %, respectivement. L’indice des fonds de titres à revenu fixe qui a affiché le meilleur résultat a été celui qui piste la catégorie Revenu fixe d’actions privilégiées avec un gain de 5,6 %, alors que l’Indice Morningstar Revenu fixe à rendement élevé a augmenté de 1,7 % pour le mois.
La catégorie Actions américaines, l’un des rares points positifs du troisième trimestre, a généré une autre solide performance, l’Indice de fonds de la catégorie ayant augmenté de 5,7 % durant le mois. Les devises ont eu un impact sur ces fonds, car le huard s’est apprécié de 2,4 % contre le dollar américain, atténuant le gain de 8,4 % de l’Indice S&P 500 pour le mois.
Parmi les catégories de fonds d’actions à diversification sectorielle, les indices de fonds des catégories Actions internationales et Actions mondiales ont augmenté de 5,1 % et 4,4 %, respectivement, alors que les indices Actions d’Asie-Pacifique excluant le Japon et Actions d’Asie-Pacifique ont chacun augmenté de 3,9 %. L’Indice Morningstar Actions européennes a augmenté de 3,1 % pour le mois, ce qui est décevant étant donné que l’Indice DAX en Allemagne et le CAC40 en France ont connu des hausses de 12,3 % et de 9,9 %, respectivement. La dépréciation de 3,4 % de l’euro contre le dollar canadien aura affecté négativement les fonds d’actions européennes qui ne couvrent pas leurs participations en devises étrangères.
Bien que les trois plus grands secteurs canadiens ont enregistré une performance exceptionnelle le mois dernier, les indices plafonnés du S&P/TSX pour les secteurs de l’énergie, des matériaux et des services financiers ont augmenté de 7,7 %, 7,3 % et 3,9 % respectivement, les fonds d’actions canadiennes diversifiés ne se sont pas illustrés avec un rendement moyen de 2,3 %, reflétant le gain modeste de 2 % de l’Indice composé S&P/TSX. L’indice de fonds et l’indice boursier ont tous deux pâti de la chute de Valeant Pharmaceuticals International, une action détenue par plusieurs fonds qui constituait 4,6 % de l’Indice composé au début du mois mais qui a depuis perdu près de la moitié de sa valeur.
Les chiffres préliminaires de Morningstar Canada sur le rendement des fonds sont basés sur les changements de leur valeur liquidative par part au cours du mois, et n’incluent pas nécessairement les distributions de revenu de fin du mois.