Géré par Larry Sarbit, sous-conseiller en valeurs du portefeuille, le fonds investira dans des sociétés à l’égard desquelles un investisseur activiste a communiqué son intention de chercher à modifier ladirection ou le contrôle de la société ou à influer sur ceux-ci.
Larry Sarbit gère actuellement le Fonds Sarbit IA Clarington d’actions américaines, un fonds de premier quartile depuis son lancement en2010, et la Catégorie Sarbit IA Clarington d’actions américaines.
Le placement initial minimal du fonds sera de 500 $ etchaque placement additionnel devra totaliser au moins 50 $. Selon l’aperçu du fonds, le ratio des frais de gestion n’est pas encore disponible puisque c’est une nouvelle série.
Le fonds sera offert en trois modes de souscription. Le mode avec frais d’acquisition initiaux comprendra une commission de suivi annuelle de 1 %. Le mode avec frais d’acquisition réduits inclut une commission de suivi annuelle de 0,50 % pour les trois premières années et de 1 % par la suite.
Pour sa part, le mode avec frais d’acquisition reportés comprend une commission de suivi de 0,50 % durant les sept premières années et de 1 % par la suite.