L’opération projetée, dont la conclusion est attendue pour janvier 2016, ferait de Canoe Financial LP le fiduciaire, gestionnaire et gestionnaire de portefeuille des Fonds O’Leary.

Dans le cadre de l’accord, Gestion d’actifs Stanton continuera d’agir en qualité de sous‑conseiller de certains fonds, et Kevin O’Leary, à titre de consultant à temps partiel et deviendra vice-président du conseil de Canoe une fois l’opération projetée conclue. Les actifs en placement concernés par la transaction sont évalués à plus de 800 millions (M$).

W. Brett Wilson, le président de Canoe Financial LP, dont le siège social est à Calgary, et Kevin O’Leary, cofondateur et président du conseil de la société Fonds O’Leary, se sont notamment côtoyés alors qu’ils étaient panéliste pour l’émission Dragons’ Den.

« La grande histoire que nous partageons Kevin et moi à titre de Dragon a favorisé la conclusion de cette entente. Nous avons tous les deux construit avec succès nos entreprises en recherchant les meilleures personnes et les meilleurs actifs et je sais que les partenaires et les employés de Canoe Financial LP sont très excités par cette transaction », a déclaré W. Brett Wilson.

« La combinaison des actifs de nos sociétés permettra aux investisseurs canadiens de continuer à bénéficier d’une option forte, compétitive et indépendante investissement », a commenté Kevin O’Leary.

Une fois l’opération projetée réalisée, les noms de tous les fonds O’Leary seront changés afin qu’ils poursuivent leurs activités sous la bannière Canoe. Certains fonds seront fusionnés avec des organismes de placement collectif gérés par Canoe, et les modifieront leurs objectifs et stratégies de placement, adoptant par le fait même le libellé de la déclaration de fiducie qui régit les organismes de placement collectif de Canoe.

Les porteurs de parts des fonds prorogés seront auparavant appels à approuver une proposition visant à remplacer l’imputation de certains frais d’exploitation à chacun des fonds concernés, ainsi que la méthode utilisée pour ce faire, par des frais d’administration fixes. Ces frais d’administration correspondront à un pourcentage de la valeur liquidative de la série visée et seront calculés et versés de la même façon que les frais de gestion de cette série.

De même, les porteurs de parts des fonds O’Leary visés seront invités à approuver le remplacement du gestionnaire ou dans certains cas, le remplacement du fiduciaire, les fusions, la modification des objectifs de placement, l’instauration de frais administratifs fixes et la modification de la déclaration de fiducie à des assemblées extraordinaires. La description de ces changements figurera dans les documents qui seront préparés pour les assemblées et envoyés par la poste aux porteurs de parts.

L’opération projetée a été présentée au comité d’examen indépendant des Fonds O’Leary, qui étudiera les propositions et déterminera si, une fois mise en place, chaque proposition se traduira par un résultat juste et raisonnable pour les Fonds O’Leary.

Le gestionnaire a également décidé de modifier les stratégies de toutes les séries de parts couvertes et non couvertes afin d’avoir la flexibilité nécessaire pour couvrir ou non une partie de l’exposition aux devises des actifs de toutes les séries de chacun des Fonds O’Leary (de 0 % à 100 %), selon ce qu’il détermine être dans l’intérêt fondamental de chaque fonds O’Leary visé, compte tenu de la situation qui prévaut sur le marché.

La transaction proposée est assujettie à toutes les approbations réglementaires nécessaires et à celle des porteurs de titres des fonds O’Leary.