Le système bancaire américain n’est pas encore tiré d’affaire, selon Moody’s Investors Service. L’agence de notation a revu à la baisse son évaluation du secteur et a dégradé certaines banques, invoquant des risques élevés liés aux taux d’intérêt et de financement.
Moody’s a abaissé ses perspectives macroéconomiques sur le système bancaire américain, citant l’impact du resserrement des conditions financières, du durcissement des positions de financement et de la faiblesse de l’environnement opérationnel, qui pèsent sur la solidité du crédit de certaines banques.
Parallèlement au risque accru de taux d’intérêt, Moody’s a déclaré qu’il y avait « des implications négatives sur le crédit pour le secteur bancaire américain qui vont au-delà des défis de financement immédiats à la pression à la baisse sur les bénéfices des banques, combinées dans certains cas à une capitalisation plus faible et à des risques liés à l’immobilier commercial ».
En conséquence, l’agence de notation a abaissé la note de 11 banques américaines et ses perspectives de notation sur neuf autres.
« La baisse des valorisations des titres a été le premier avertissement de la croissance des risques de taux d’intérêt et de [gestion actif-passif] parmi les banques américaines, mais des tensions plus larges dans la [gestion actif-passif] de certaines banques sont de plus en plus évidentes alors qu’elles font face au dénouement de la politique monétaire non conventionnelle et aux taux d’intérêt élevés et en hausse », a déclaré Moody’s dans un rapport.
Bien que la stabilité des dépôts ait toujours été une force du secteur bancaire américain, Moody’s a déclaré que les récentes tensions de financement ont incité à reconsidérer la stabilité des dépôts et leur importance opérationnelle, ce qui « a des implications pour le financement, ainsi que pour la composition des actifs et la rentabilité des banques ».
En outre, certaines banques sont confrontées à une baisse des revenus nets d’intérêts et des marges, a-t-il noté, et les expositions à l’immobilier commercial représentent un risque croissant « compte tenu des taux d’intérêt élevés, de la hausse du chômage et de la réduction de la disponibilité du crédit pour le secteur », a-t-il déclaré.
Dans cet environnement, les banques dont les fonds propres sont plus faibles sont confrontées à des « défis accrus », a déclaré Moody’s.
« Les banques disposant d’un coussin de fonds propres plus petits peuvent avoir une sensibilité accrue à la clientèle, ce qui entraîne des difficultés à conserver les dépôts non assurés, et les oblige à recourir beaucoup plus à des dépôts à coût plus élevé et à des emprunts de gros pour éviter la vente forcée d’actifs à taux fixe. Une telle vente forcée pourrait cristalliser les pertes latentes sur ces actifs et déprécier les ratios de fonds propres réglementaires des banques », a-t-il déclaré.