Se faire aider, c’est payant !

Les rendements des participants à des régimes de retraite collectifs avec option d’investissement par défaut sont loin d’être uniformes. On pourrait facilement concevoir que les adeptes de fonds à horizon de retraite (target-date funds) finiraient par obtenir les mêmes rendements, puisque la répartition de l’actif dépend de l’âge prévu pour la retraite. Et pourtant, les participants qui recourent à de l’aide professionnelle génèrent des rendements supérieurs à la moyenne – et nets de frais – de 3,3 % par an, selon une étude pilotée par Aon Hewitt et par Financial Engines, une firme américaine de conseillers indépendants. L’explication : trois cotisants sur cinq investissent de l’argent ailleurs, par exemple dans des actions de leur employeur ou dans des fonds communs. En tentant de suivre la saveur du jour, en essayant de synchroniser les marchés ou en plaçant trop d’argent dans un seul titre, ils finissent par nuire aux objectifs de leurs fonds à horizon de retraite. Même si les participants commencent leur processus d’accumulation en ne misant que sur les fonds à horizon de retraite, ils ne sont plus que 57 % à tenir le cap après cinq ans ! L’étude a porté sur les rendements des régimes de retraite de 14 grandes entreprises américaines de 2006 à 2012 (http://tinyurl.com/n75vwko).