Forte hausse des comptes à honoraires

La cinquième édition de l’étude annuelle «L’état de la gestion de patrimoine» de PriceMetrix constitue une excellente occasion de cerner les grandes tendances du secteur. Première tendance : l’actif sous gestion et les revenus des conseillers augmentent depuis 2011 en raison du marché boursier haussier ainsi que de l’amélioration de leur productivité. Le nombre moyen de clients par conseiller est passé de 156 en 2013 à 150 en 2014. Depuis 2011, la diminution de la clientèle a atteint 10 %. Selon PriceMetrix, le conseiller peut donner un meilleur service aux clients restants, ce qui entraîne une hausse du revenu. Deuxième tendance : la hausse inexorable des comptes à honoraires. Sa part dans l’actif du portefeuille moyen des conseillers a augmenté de 31 % en 2013 à 35 % en 2014. Mais attention – et c’est là la troisième tendance -, ce ne sont pas tous les conseillers qui ont amélioré leur sort. Dans le quartile inférieur, la production a diminué de 15 %. Il est fort possible que la venue des conseillers-robots accentue cette division entre les conseillers qui performent de plus en plus (avec de moins en moins de clients) et les conseillers qui ont de plus en plus de difficulté à se faire une place au soleil (http://tinyurl.com/m24mjds).