Qu'est-ce qui est préférable : adopter une stratégie de placement active ou une stratégie passive ? Probablement une combinaison des deux, selon certains experts que nous avons consultés.En fait, tant les tenants des stratégies actives que ceux des stratégies passives accumulent des munitions en leur faveur depuis quelques années.
La tendance est claire depuis quelques années : de plus en plus d'épargnants ont réussi à réduire les frais de gestion qu'ils paient pour leurs placements dans les fonds communs et les fonds négociés en Bourse (FNB). La raison est simple : ils ont choisi des placements de moins en moins coûteux, dont les fonds indiciels.C'est ce qui ressort d'une étude publiée au printemps dernier par Morningstar aux États-Unis, «2015 Fee Study: Investors Are Driving Expense Ratios Down» (http://tinyurl.com/ow3db2p).
En incitant leurs clients à épargner pour leur retraite, les conseillers accélèrent la croissance du produit intérieur brut canadien, d'après une étude du Conference Board du Canada.En effet, les investisseurs qui ont un conseiller économisent généralement davantage que ceux qui n'en ont pas. Une partie de cette épargne supplémentaire est ensuite réinvestie dans l'économie, d'où l'effet multiplicateur que les conseillers auraient sur la production nationale, selon le rapport Boosting Retirement Readiness and the Economy Through Financial Advice, paru récemment.
En septembre dernier, le nombre de fonds négociés en Bourse (FNB) canadiens franchissait le seuil de 300 produits. Un tout nouvel acteur canadien, Purpose Investments, venait de proposer cinq nouveaux FNB aux investisseurs.Avec un panier de FNB aussi bien garni dans des secteurs, des régions du monde, des styles et des catégories d'actif, les investisseurs canadiens ont-ils vraiment besoin d'un autre manufacturier dans le marché ?
Les actions à dividendes sont à la mode. En juin 2013, les montants versés en dividendes aux États-Unis étaient en hausse de 23 % par rapport à ceux qui avaient été distribués en juin 2012, d'après Advisors Asset Management, une société de placement située en Illinois.De plus, ils étaient plus élevés de 17,5 % si on considère les douze derniers mois par rapport aux douze mois de l'année précédente, soit presque trois fois la moyenne à long terme établie à 5,93 % pour des périodes comparables.