Finance et investissement : Selon vous, quels sont les éléments incontournables d’une vérification diligente qu’un conseiller doit effectuer pour choisir un fond négocié en Bourse (FNB) adapté à ses clients ?

Erika Toth : D’abord, évidemment, il faut s’assurer que les recommandations faites sont appropriées pour le client en fonction de sa situation financière, ses connaissances en matière d’investissement, ses objectifs de placement et sa tolérance au risque.

Il est aussi important que les conseillers comprennent parfaitement les produits qu’ils recommandent aux clients. Pour bien connaître son produit, il faut comprendre les aspects suivants :

  • comment le produit est construit ;
  • comment il est susceptible de se comporter dans diverses conditions du marché et les risques pertinents ;
  • quels sont les frais annuels du fonds ;
  • quel type de revenu le fonds rapporte à l’investisseur ;
  • et il faut comprendre les détails de l’indice que le FNB suit ou la méthodologie utilisée par l’équipe de gestion.

En plus de connaître les détails spécifiques d’un FNB, un certain niveau de diligence raisonnable est nécessaire pour comprendre le fournisseur.

Les questions suivantes doivent être prises en compte concernant la gestion et le service d’un FNB :

  • La direction possède-t-elle les compétences et l’expertise nécessaires pour gérer l’offre existante ou pour créer de nouveaux produits ?
  • Les compétences du gestionnaire se reflètent-elles dans l’écart de suivi du passé ?
  • Lors du lancement d’un nouveau produit, ont-ils pris les mesures nécessaires pour tenir compte de la liquidité du sous-jacent et de la demande passée pour le produit ?
  • Prennent-ils le temps d’analyser le marché avant de lancer un nouveau produit ou ferment-ils régulièrement des FNB ?
  • Comment se passe le service après-vente de leurs produits ?
  • Quel est le niveau de transparence ?
  • Et, à quelle fréquence leur site web est-il mis à jour ?

Les opinions exprimées sont celles d’Erika Thot, Directrice générale, FNB BMO, Est du Canada, en date du 5 mars 2025, et elles peuvent changer selon la situation des marchés et d’autres conditions.