Au moment des faits, Mathieu Landry-Girouard était inscrit auprès de l’AMF à titre de représentant de courtier sur le marché dispensé. Entre mai 2013 et mai 2015, il a agi exclusivement comme consultant pour les sociétés ROI Land et Select-TV pour effectuer la recherche de capitaux. Or, ces deux sociétés n’étaient pas inscrites auprès de l’AMF à titre de courtier. Elles n’avaient pas non plus établi de prospectus et ne bénéficiaient pas de dispenses de prospectus.

Mathieu Landry-Girouard a récolté des sommes importantes, soit 166 000 $US pour ROI Land et 75 000 $US pour Select-TV, et ce, même s’il savait que les investisseurs étaient non qualifiés ni autrement dispensés.

En plus de la pénalité, l’intimé ne pourra bénéficier des dispenses de prospectus pour une période de cinq ans. Le TMF lui a aussi ordonné de déposer une déclaration d’initié puisqu’il détenait plus de 10 % des droits de vote sur le titre de Select-TV entre avril et août 2014.

De son côté, Patrick Bragoli écope d’une pénalité administrative de 55 000 $ pour avoir aidé ROI Land à procéder à des placements sans prospectus et à agir comme courtier sans être inscrite à ce titre.

Il a également omis de déposer une déclaration d’initié indiquant qu’il était le président et chef de la direction de BGCT Land Development Group Ltd (devenue plus tard ROI Land) au moment des faits reprochés.

En plus de la pénalité, il lui est interdit d’exercer l’activité de conseiller ou d’agir à titre de gestionnaire de fonds d’investissement pour une période de 12 mois suivant la décision. Le TMF lui a également ordonné de déposer une déclaration d’initié.

Dans sa décision, le TMF a pris en considération le fait que les deux intimés ont admis leurs manquements et collaboré à l’enquête.

L’article Sanctionnés pour des placements sans prospectus est apparu en premier sur Finance et Investissement.

Il avait débuté sa carrière en 1998 à titre de représentant des ventes internes (inside sales representative).

« Lorsque j’ai débuté chez CI, l’entreprise était connue sous le nom de Fonds communs CI », rappelle Jeremy Gould dans un postsur LinkedIn.

De démarcheur en fonds communs de placements, Jeremy Gould passe ainsi au service d’une firme de gestion de portefeuilles qui s’adresse aux investisseurs accrédités ainsi qu’aux investisseurs institutionnels.

En 2019, Formula Growth a été finaliste à la catégorie Sociétés de gestion indépendante au Top 25 de Finance et Investissement. « Son actif sous gestion est passé de 800 M$ à plus de 1,6 G$ entre le 31 décembre 2015 et le 31 décembre 2018 », signalaitFinance et Investissementlors de l’annonce des finalistes de cette catégorie.

Formula Growth compte dix professionnels de l’investissement. Randy Kelly est chef de la direction et chef des placements.

L’article Du sang neuf chez Formula Growth est apparu en premier sur Finance et Investissement.

« Nous voulons réunir trois types d’investisseurs qui habituellement ne se côtoient pas, à savoir les investisseurs accrédités, les family offices et les petits investisseurs individuels », nous signale Françoise E. Lyon.

Basée à Toronto, Citizn entend chambouler le secteur des sondages en ligne. Les dirigeants de Citizn veulent amasser 0,5 M$ auprès du grand public et 1,5 M $ auprès d’investisseurs accrédités et de family offices.

La campagne de financement grand public démarrera d’ici quelques semaines par l’entremise de la plate-forme FrontFundr. Après avoir complété un formulaire mesurant leur capacité d’investissement et leur tolérance au risque, les épargnants et petits investisseurs sauront rapidement si leur profil correspond aux critères recherchés. Si oui, ils pourraient investir aussi peu que 250 $.

Établie à Vancouver, FrontFundr agit à titre de courtier sur le marché dispensé partout au Canada à l’exception de Terre-Neuve. FrontFundr se présente comme spécialiste de l’investissement participatif et des placements sur le marché dispensé. « Les limites d’investissement dépendent de votre province de résidence, de votre situation financière et du lien que vous avez avec l’entreprise », signale le site de FrontFundr.

« Corriger une iniquité » 

Au cours de ses près de trente ans de carrière, Françoise E. Lyon a développé une forte expertise en clientèles fortunées. Elle a notamment été vice-présidente principale chez Pembroke Management; vice-présidente spécialiste des produits structurés de détail chez Merrill Lynch; et vice-présidente responsable de la stratégie et du marketing en gestion de patrimoine à la Banque Nationale.

Pourquoi s’intéresser maintenant au grand public ?

« Par souci de corriger une iniquité. Les gens fortunés ont toujours eu l’occasion de participer au capital-risque et d’en rafler les gains. Par exemple, si la valorisation de Citizn se multipliait par vingt, cela pourrait être au tour des petits investisseurs de bénéficier de ces rendements élevés », explique la présidente d’Arethusa Capital.

Et ces petits investisseurs auraient toutes les raisons du monde d’empocher ces gains puisqu’ils créent de la valeur. « Ils parlent de leurs investissements dans leurs milieux respectifs. Ils les font connaître. Ils constituent un immense réservoir de communications en marketing », dit Françoise F. Lyon.

La présidente d’Arethusa Capital ajoute que la plate-forme de financement FrontFundr facilite la gestion des investissements des parents, amis et même fournisseurs qui gravitent autour des entreprises en démarrage, le fameux « love money».

Pour Arethusa Capital, Citizn est l’expression d’un nouveau modèle d’affaires en capital-risque.

« Citizn sera financée à la fois par des investisseurs accrédités, des family offices et des petits investisseurs. Nous identifierons d’autres entreprises susceptibles d’être financées par ces trois acteurs. Nous les suivrons ensuite de très près afin de favoriser leur croissance », dit Françoise E. Lyon

Le mode de rémunération d’Arethusa Capital se veut en correspondance avec les attentes des petits investisseurs.

« Nous ne sommes pas rémunérés comme des firmes traditionnelles de capital-risque avec des formules d’intéressement à la performance (carried interest) et des frais de gestion qui réduisent d’autant les gains des investisseurs. Notre rémunération se compose de frais de gestion payés par l’entreprise et par des options d’actions qui se déclenchent à l’atteinte de certains seuils de performance », signale Françoise E. Lyon.

L’article Arethusa Capital, nouveau maître d’œuvre en financement participatif  est apparu en premier sur Finance et Investissement.

Le lancement suivra une autorisation finale de l’Autorité des marchés financiers.

Selon le répertoire de sociétés de régime fédéral de Corporations Canada, Gestion d’actifs Bastion a établi ses bureaux sur la rue Peel à Montréal. L’incorporation a eu lieu à la fin juin.

« Nous proposerons des stratégies ascendantes de type long/short equity au service de clients institutionnels et de personnes fortunées », signale le PDG Mathieu Boisvert à sa page LinkedIn.

Mathieu Boisvert a été vice-président chez Formula Growth entre 2014 et 2016. Il est devenu associé en 2016 jusqu’à son départ en mars dernier. Il a débuté sa carrière chez le spécialiste montréalais de fonds de couverture et d’investissements alternatifs HR Stratégies au début des années 2000.

Pour sa part, Michael Gentile a passé près de 18 ans chez Formula Growth à titre de vice-président et de gestionnaire de portefeuille principal. Il a quitté la société en 2018. Au cours des dernières années, Michael Gentile a œuvré pour le compte de Integritas Financial Consulting. Il agit également à titre de consultant et d’administrateur pour le compte de sociétés minières.

Charles Haggar a passé un peu plus de quatorze ans (2007-2021) chez Formula Growth. Il a été vice-président et gestionnaire de portefeuille principal. Diplômé en comptabilité de l’Université Concordia, Charles Haggar a fait ses premières armes au début des années 2000 dans les bureaux de KPMG et de PwC.

Peu connue du grand public, Formula Growth a été fondée en 1960 par l’investisseur à succès John Dobson. Initialement destinés aux investisseurs accrédités, la plupart de ses produits sont maintenant distribués auprès des investisseurs institutionnels.

Comme le signale le site de la firme, le premier produit lancé en 1960, du nom de Fonds Formula Growth, est piloté selon « l’approche ascendante de placement ». Il est « composé uniquement de positions longues ». Il s’agit de son produit phare destiné aux investisseurs accrédités. Son rendement annualisé depuis ses débuts est de 12,4 %.

En 2002, la firme lançait son premier produit pour investisseurs institutionnels. Le Fonds Hedge Formula Growth, investit dans des positions longues et à découvert sur le marché américain des actions. En 2009, elle lançait le Fonds Global Opportunities FG qui « repose sur l’investissement dans des actions à l’échelle globale via des positions longues et à découvert ». En 2011, le fonds FG Alpha voyait le jour. Il est composé de positions longues et à découvert. En 2014, le Fonds Focus Formula Growth était lancé. Il comporte « un portefeuille concentré avec un nombre limité de positions à forte conviction et une exposition opportuniste ».

L’article Des anciens de Formula Growth lancent leur propre firme  est apparu en premier sur Finance et Investissement.

La société montréalaise de gestion de portefeuille fondée en 1981 a lancé ce fonds pour tirer parti des possibilités que les placements axés sur la croissance des dividendes offrent aux investisseurs. Selon Heward, de nombreuses recherches ont montré que de tels placements entraînent une augmentation importante du rendement des actions et de la croissance du revenu.

Faisant appel à une stratégie de placement active, le fonds se concentre dans les actions axées sur la croissance des dividendes plutôt que les actions ayant un rendement en revenu élevé. Il plafonne à 25 % la pondération du secteur financier, caractérisé par une forte croissance des dividendes au Canada, pour profiter de la croissance des dividendes dans d’autres secteurs. Il plafonne à 15 % la pondération des secteurs des matériaux et de l’énergie, qui sont plus sensibles à la conjoncture économique, dans le but d’obtenir une meilleure diversification et une moindre volatilité. Le Fonds n’investit pas dans les sociétés qui ont abaissé leurs dividendes.

« Nous sommes très satisfaits du rendement du Fonds sur dix ans, affirme Renato Anzovino CFA, vice-président et gestionnaire de portefeuille chez Heward. Ce jalon important confirme la justesse de notre vision et nous classe parmi les quelques pionniers des placements axés sur la croissance des dividendes au Canada. Nous avons de bonnes raisons d’être optimistes à l’égard de l’économie canadienne. La création d’emplois et les salaires sont en hausse. Le pays prévoit d’accueillir plus d’un million d’immigrants d’ici trois ans, dont bon nombre sont très instruits et hautement qualifiés. Cette politique d’immigration contribuera à contrebalancer le vieillissement de la population. De plus, le gouvernement fédéral investira plus de 180 milliards de dollars dans les infrastructures d’ici 2028. De tels fondamentaux nous rendent optimistes quant à la bonne tenue persistante du Fonds. »

Le Fonds de croissance de dividendes canadiens Heward est ouvert aux nouveaux investisseurs qualifiés.

Propriété exclusive de membres de la famille Heward et de son personnel, la Société s’adresse principalement à une clientèle composée de particuliers, de fondations, de fonds de dotation et d’institutions.

L’article Dix chandelles pour le Fonds de croissance de dividendes canadiens Heward est apparu en premier sur Finance et Investissement.

Inscrite auprès de l’Autorité des marchés financiers, ACG propose également aux investisseurs accrédités du marché dispensé de participer à certains de ses investissements. Un autre volet de l’action d’ACG consiste à faciliter l’installation au pays d’investisseurs étrangers intéressés à acquérir la citoyenneté canadienne.

La firme a été fondée en 2006. Le partenaire fondateur, Claude Delage, est un avocat et entrepreneur d’expérience, ayant été à la tête de Silver Leap Technologies (2000 à 2004) et Mindready Solutions (2004 à 2006).

Titulaire d’une maîtrise en droit fiscal de HEC Montréal et d’un baccalauréat en sciences comptables de l’UQAM, Alexandre Simoneau a débuté sa carrière en 2006 chez KPMG et il y a passé près de sept ans. Il est ensuite passé à la Banque Nationale (2013-2016) et chez BMO Groupe financier (2016-2017) où il a occupé diverses fonctions reliées au financement d’entreprises.

L’article Nouvel associé chez Alternative Capital Group est apparu en premier sur Finance et Investissement.