La Banque CIBC payera 18,80 $ US en espèces et 0,3657 d’une action ordinaire de la Banque CIBC pour chacune des actions ordinaires de PrivateBancorp.
Selon le cours de clôture du 28 juin 2016 des actions ordinaires de la Banque CIBC à la Bourse de New York, la valeur totale de l’opération est d’environ 3,8 milliards de dollars américains (G$ US), soit 4,9 G$ CAN ou 47 $ US par action ordinaire de PrivateBancorp au moment de l’annonce.
La banque américaine compte environ 1200 employés et est présente à Chicago, sa ville d’origine, et dans 11 autres marchés américains.
La CIBC a expliqué par voie de communiqué que cette acquisition lui permettra « d’offrir des services bancaires américains à ses clients canadiens existants de services bancaires aux particuliers et aux entreprises, d’accepter des dépôts aux États-Unis et d’offrir des services bancaires commerciaux et privés aux clients d’Atlantic Trust ».
PrivateBancorp possède 17,7 G$ US en actifs, de même que des capacités de services bancaires privés et de gestion des avoirs.
La clientèle de PrivateBancorp se compose de sociétés du marché intermédiaire, en plus de propriétaires d’entreprise, de cadres, d’entrepreneurs et de familles. PrivateBancorp offre aussi des services bancaires spécialisés à des clients de certains secteurs d’activité, dont les soins de santé et la technologie.
La Banque CIBC prévoit terminer l’opération au cours du premier trimestre civil de 2017, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles, notamment l’obtention de l’approbation des actionnaires de PrivateBancorp et des organismes de réglementation.