Cette tendance s’explique notamment par l’essor de nouvelles plateformes spécialisées. Grâce à des sites comme Polymarket et Kalshi, les investisseurs peuvent maintenant miser sur une multitude d’événements, allant des résultats électoraux à la possibilité que Taylor Swift annonce un nouvel album d’ici la fin de l’année, note l’auteur.

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Même si ces mécanismes s’apparentent à des jeux de hasard, toujours plus de clients demandent à leur conseiller s’ils devraient y participer et surtout pour quel montant.

Une distinction à faire

Face à ces requêtes, les conseillers gagneraient à prendre le temps d’expliquer, en termes simples, la différence entre ces marchés et les placements traditionnels.

L’objectif est de rappeler que l’investissement consiste à placer de l’argent dans des actifs productifs, alors que les marchés de prédiction reposent sur des paris à court terme. Lorsqu’un client achète une action, il acquiert une part d’une entreprise qui emploie des personnes, produit des biens ou services et génère des flux de trésorerie. Avec une obligation, il prête du capital qui finance des infrastructures, l’expansion d’entreprises ou les activités d’un gouvernement.

Ainsi dans les deux cas, l’argent est utilisé de manière productive et l’investisseur participe à la création de valeur. À l’inverse, avec un contrat sur Polymarket ou Kalshi, aucun capital n’est investi dans l’économie réelle. L’argent fait juste changer de main selon l’issue de l’événement sur lequel les investisseurs ont parié.

Ainsi, bien que les marchés de prédiction puissent être intellectuellement stimulants, ils ne devraient en aucun cas être considérés comme des investissements ni traités comme tels.

Éviter le dédain

En expliquant cette distinction de manière constructive et simple, vous évitez de braquer le client.

L’attrait de ces marchés est d’ailleurs facile à comprendre : ils promettent un résultat rapide, contrairement aux investissements traditionnels qui exigent de rester investis à long terme — même lorsque les marchés sont volatils.

De plus, ces plateformes sont bien conçues. Leur expérience utilisateur est fluide et les cotes évoluent en temps réel en fonction des nouvelles informations sur l’événement en question, procurant ainsi une dose de dopamine.

À cela s’ajoute une illusion d’avantage informationnel. En maîtrisant bien le contexte entourant un événement, le client peut avoir l’impression d’en anticiper l’issue, et donc de faire un pari presque sûr.

Si un client veut ainsi absolument participer à ce genre de marché, un conseiller ne devrait pas l’en empêcher, mais traiter cela comme toute activité spéculative et ainsi faire en sorte que ces positions ne dépassent pas 5 % des actifs investissables.

En conclusion, plutôt que de fermer la porte à ces marchés au risque de perdre des clients, mieux vaut y voir une occasion d’éducation financière, recommande Joe Halpern.

L’opération, qui évalue Polymarket à 8 G$ US, permettra à ICE de distribuer aux investisseurs institutionnels les données événementielles issues du marché prédictif, offrant ainsi de nouveaux indicateurs de sentiment sur des événements économiques, politiques ou sociétaux.

Polymarket permet de miser sur l’issue de divers événements, qu’ils soient économiques, politiques, culturels ou sportifs, en achetant et vendant des parts sur des résultats potentiels. Chaque transaction est appariée de pair-à-pair grâce à des contrats intelligents.

« Notre investissement unit ICE, propriétaire du New York Stock Exchange, fondé en 1792, à une entreprise révolutionnaire qui innove dans la finance décentralisée, » explique Jeffrey Sprecher, président du conseil et chef de la direction d’ICE, dans un communiqué.

« ICE et Polymarket pourront servir des marchés qu’aucune autre entité ne peut atteindre seule. Nous sommes enthousiastes à l’idée de ce que cet investissement peut nous apporter. »

Les deux sociétés ont également convenu de collaborer sur des initiatives de tokenisation à venir.

« Notre partenariat avec ICE représente une étape majeure vers l’intégration des marchés prédictifs dans la finance traditionnelle, » continue Shayne Coplan, fondateur et chef de la direction de Polymarket.

« En combinant la crédibilité institutionnelle d’ICE à la connaissance des consommateurs de Polymarket, nous pourrons offrir des produits de calibre mondial aux investisseurs modernes. Réaliser le potentiel des nouvelles technologies, comme la tokenisation, nécessitera une collaboration entre les acteurs établis et les innovateurs de nouvelle génération. »