Produits et assurance | Finance et Investissement https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/ Source de nouvelles du Canada pour les professionnels financiers Tue, 23 Dec 2025 19:39:23 +0000 fr-CA hourly 1 https://wordpress.org/?v=6.9 https://www.finance-investissement.com/wp-content/uploads/sites/2/2018/02/cropped-fav-icon-fi-1-32x32.png Produits et assurance | Finance et Investissement https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/ 32 32 Un agent d’assurance accusé d’avoir détourné de l’argent auprès de membres d’une église https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/un-agent-dassurance-accuse-davoir-detourne-de-largent-aupres-de-membres-dune-eglise/ Tue, 23 Dec 2025 12:09:17 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111636 L’ARSF révoque son permis.

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L’Autorité ontarienne de réglementation des services financiers (ARSF) a révoqué le permis d’un agent d’assurance qui aurait détourné plus de 700 000 $ auprès de deux aînés vulnérables, des membres d’une église où l’ancien agent d’assurance agissait comme ministre laïc bénévole.

Selon la base de données du régulateur, l’ARSF a révoqué le permis de Donald Newton Mason, agent d’assurance vie et d’assurance accidents et maladie depuis 2012 à Ajax (Ontario). Dans un communiqué, l’ARSF indique qu’il a « persuadé deux consommateurs vulnérables de lui remettre des fonds, prétendument à des fins d’investissement, et n’a pas remboursé ni rendu compte de l’argent qui lui avait été prêté. Cette conduite constitue des motifs raisonnables de croire que Donald Newton Mason n’est pas apte à détenir un permis ».

L’ARSF a rendu l’ordonnance de révocation sans audience, puisque Donald Newton Mason n’en a pas demandé et n’a pas répondu aux multiples demandes du régulateur à la suite d’allégations de détournement de fonds signalées par son assureur mandataire et d’une plainte déposée par un membre du public.

Un avis d’intention de révocation, daté du 23 octobre, allègue que Donald Newton Mason a « abusé de sa position de ministre laïc » pour détourner des fonds appartenant à deux paroissiennes d’une église située à Pickering (Ontario). Selon l’avis, les deux membres de l’église lui auraient remis respectivement 307 000 $ et 400 000 $ à investir.

L’une des deux était une aînée ayant une littératie financière limitée et se trouvant aux premiers stades de la démence, selon l’avis. Elle aurait vendu sa maison à la fin de 2021 avec l’aide de Donald Newton Mason et de son épouse, qui est courtière immobilière.

Selon la base de données du Conseil ontarien de l’immobilier, l’organisme de réglementation des courtiers et maisons de courtage immobiliers de la province, l’épouse de Donald Newton Mason ne fait l’objet d’aucune mesure disciplinaire ni condition d’inscription.

L’avis indique que la paroissienne vulnérable a acheté un condominium et contracté une hypothèque avec l’aide de Donald Newton Mason. Lors de la vente de sa maison, Donald Newton Mason l’aurait pressée d’investir une partie du produit de la vente dans une « occasion d’investissement ». Elle a signé une convention d’investisseur avec une société à numéro contrôlée par Donald Newton Mason au début de 2022.

Toutefois, Donald Newton Mason n’a pas effectué les versements mensuels attendus, et la fille de la paroissienne « a été forcée de payer l’hypothèque et les dépenses connexes de sa mère », selon l’avis.

La seconde paroissienne était également une aînée ayant une littératie financière limitée. Veuve, elle a vendu sa maison en 2022 en utilisant l’épouse de Donald Newton Mason comme courtière immobilière, indique l’avis. Donald Newton Mason l’aurait ensuite pressée d’investir avec lui. Comme dans le premier cas, il aurait omis d’effectuer les paiements mensuels promis.

Selon l’avis, Donald Newton Mason n’a également pas répondu aux tentatives de communication des deux paroissiennes.

Les dossiers judiciaires indiquent que la seconde paroissienne a intenté une poursuite contre Mason en juin pour 400 000 $.

Motifs de révocation

Dans l’avis, l’ARSF souligne que le refus répété de Donald Newton Mason de répondre aux demandes du régulateur « démontre qu’il ne respectera pas les règles et qu’il est ingouvernable ».

De plus, « Donald Newton Mason s’est rendu coupable d’un acte ou d’une pratique frauduleuse », allègue l’ARSF. « Il a utilisé sa position de confiance comme ministre laïc dans son église pour frauder deux paroissiennes vulnérables. »

Le régulateur ajoute que Donald Newton Mason a démontré un manque de fiabilité. « Il a abusé de sa position de confiance au sein de l’église à des fins personnelles pendant une période de deux ans et a causé un préjudice à deux paroissiennes vulnérables », indique l’avis. « Un message clair doit être envoyé à Donald Newton Mason, au secteur de l’assurance et aux consommateurs : un tel comportement ne sera pas toléré. »

En mai, l’ARSF avait averti les consommateurs de ne pas effectuer d’opérations hypothécaires avec Donald Newton Mason, puisqu’il n’est pas titulaire d’un permis pour exercer ce type d’activités.

Donald Newton Mason n’a pas répondu à une demande de commentaires laissée sur une boîte vocale à un numéro de téléphone que le régulateur indique pouvoir lui être associé. L’église de Pickering n’a pas répondu à une demande visant à savoir si Donald Newton Mason est toujours ministre bénévole.

Interrogée sur l’implication de l’épouse de Donald Newton Mason à titre de courtière immobilière, l’ARSF a indiqué par courriel qu’il serait inapproprié de commenter des communications de supervision spécifiques avec d’autres organismes de réglementation.

« De façon générale, et sans référence à un cas particulier, lorsque l’ARSF découvre des renseignements ou des comportements préoccupants impliquant un professionnel qui n’est pas titulaire d’un permis de l’ARSF, nous collaborons avec d’autres organismes de réglementation et/ou les forces de l’ordre et partageons l’information de façon appropriée », précise le courriel.

Règles liées à la position d’influence

La base de données d’inscription des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) indique que Donald Newton Mason était représentant de fonds communs de placement auprès de Quadrus Investment Services, à Pickering, de 2012 à 2023. Durant cette période, il a fait l’objet d’une intervention de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO) liée à des conflits d’intérêts.

En 2017 — l’année où Donald Newton Mason est devenu ministre laïc à l’église de Pickering — la CVMO lui a interdit d’agir comme représentant de fonds communs pour les membres de l’église, en raison de sa « position d’influence potentielle » sur des clients éventuels.

Donald Newton Mason a demandé une suspension de cette décision. La CVMO a rejeté la demande dans l’attente d’une audience et d’un réexamen, que Donald Newton Mason avait demandés. Avant que ceux-ci n’aient lieu, l’affaire a été réglée, et les restrictions ont été modifiées.

Plus précisément, Donald Newton Mason a accepté de ne pas traiter avec toute personne qu’il visitait dans des hôpitaux, prisons ou établissements carcéraux dans le cadre de son permis de travailleur chrétien. Toutefois, il n’était pas interdit de traiter avec les membres de l’église de façon générale, « compte tenu de son rôle non dirigeant au sein de l’église et du fait qu’il ne prononçait des messages qu’occasionnellement et à la demande du pasteur », selon le rapport sommaire de la CVMO pour l’exercice 2018-2019.

Dans un courriel, le porte-parole de la CVMO, Andy McNair-West, a indiqué que la décision reposait sur les circonstances propres au dossier et sur le cadre réglementaire en vigueur à l’époque.

« Des conditions ont été imposées afin de contrôler la position d’influence [de Mason] et d’atténuer les conflits d’intérêts potentiels, puis ont été modifiées dans le règlement afin de définir plus précisément son champ d’influence reconnu », a écrit Andy McNair-West.

« Une analyse effectuée aujourd’hui tiendrait compte de la législation actuellement en vigueur », a-t-il ajouté — une référence aux réformes axées sur le client (RAC), pleinement entrées en vigueur en 2022.

Les règles des RAC en matière de conflits « interdisent à toute personne en position d’influence de traiter avec des investisseurs susceptibles d’être influencés par cette position, ou avec les membres de leur famille », a expliqué McNair-West. « La législation interdit également aux sociétés de permettre à des personnes d’exercer des activités de courtage ou de conseil dans des situations constituant une position d’influence. »

Voir l’article 13.4.3 du Règlement 31-103.

En 2023, à la suite d’un examen des pratiques de gestion des conflits d’intérêts des sociétés en vertu des RAC, la CVMO a publié un avis faisant état de lacunes : 53 % des sociétés examinées présentaient des insuffisances en matière de divulgation des conflits, et 34 % n’avaient pas reconnu un ou plusieurs conflits importants.

Le 10 décembre, les autorités de réglementation ont publié un autre examen de la conformité aux RAC, qui a relevé des manquements liés aux obligations de connaissance du client, de connaissance du produit et d’évaluation de la convenance.

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Changements apportés à certains fonds MD https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/changements-apportes-a-certains-fonds-md/ Tue, 23 Dec 2025 10:40:09 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111640 PRODUITS – Elle dissoudra la série A de deux de ses fonds.

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Gestion financière MD procède à la dissolution de la série A, destinée aux investisseurs particuliers, du Fonds collectif d’actions canadiennes GPPMD et du Fonds collectif d’actions américaines GPPMD le 15 février 2026.

Cette série n’accepte déjà plus l’achat de parts additionnelles ou de nouvelles parts depuis 2001.

Gestion financière MD veut ainsi simplifier sa gamme de produits et se focaliser sur les secteurs où la demande de la clientèle est forte.

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Des CCAÉ sur Home Depot et Northrop Grumman https://www.finance-investissement.com/nouvelles/des-ccae-sur-home-depot-et-northrop-grumman/ Fri, 19 Dec 2025 13:10:09 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111527 PRODUITS – Ces derniers ont été lancés par BMO.

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La Banque de Montréal (BMO) a lancé cinq nouveaux certificats canadiens d’actions étrangères (CCAÉ) à la bourse Cboe Canada.

Les nouveaux CCAÉ ajoutés sont les suivants :

  • Apollo Global Management (ZAPO),
  • ConocoPhillips (ZCOP),
  • Northrop Grumman Corporation (ZNOC),
  • The Home Depot (ZHD),
  • et Vistra (ZVST).

Pour rappel, les CCAÉ portent sur une seule catégorie d’action d’un émetteur constitué à l’extérieur du Canada.

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GPTD élargit sa gamme de produits https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/gptd-elargit-sa-gamme-de-produits/ Thu, 18 Dec 2025 13:14:45 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111546 PRODUITS – Et lance une stratégie de crédit privé mondial.

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Gestion de Placements TD lance une stratégie de crédit privé mondial axée sur les titres à haut rendement, réservée aux investisseurs institutionnels, le Fonds de crédit privé mondial Greystone TD.

« Bien que le contexte de placement actuel englobe un éventail de solutions de crédit privé, notre nouveau Fonds propose aux clients une solution tout-en-un simple qui peut offrir une diversification réfléchie en matière de placements grâce à une structure souple à capital variable qui n’est pas assortie de frais de rendement », souligne Colin Lynch, directeur général et chef, Placements alternatifs, GPTD.

Ce fonds, qui donne accès à une exposition largement diversifiée au crédit privé (prêts directs à des entreprises de taille intermédiaire, dette immobilière, infrastructures et financement spécialisé), cherche à offrir un rendement ajusté au risque attractif, sous forme de revenus sur les liquidités investies, tout en préservant le capital. Pour réaliser cet objectif, il s’appuie sur les processus de gestion du crédit et des risques de GPTD.

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Changements apportés aux séries REEI du Fonds canadien équilibré Mackenzie Ivy https://www.finance-investissement.com/nouvelles/changements-apportes-aux-series-reei-du-fonds-canadien-equilibre-mackenzie-ivy/ Wed, 17 Dec 2025 12:59:35 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111523 PRODUITS – Les commissions de suivi ont été augmentées.

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Placements Mackenzie modifie les séries pour régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI) du Fonds canadien équilibré Mackenzie Ivy.

Mackenzie a notamment lancé les séries AVR et PVR du Fonds, assorties de frais de gestion de respectivement 1,75 % et 1,70 %, le 12 décembre dernier.

Les séries AR et PWR du Fonds ne sont quant à elles plus disponibles pour de nouveaux placements, saufs pour les investisseurs qui détiennent déjà ces titres.

Par ailleurs, la commission de suivi maximale associée au mode de souscription avec frais d’acquisition et au mode de souscription avec frais de rachat des séries AR et PWR du Fonds ont augmenté.

Pour le Fonds canadien équilibré Mackenzie Ivy, série AR, la commission de suivi est passée de 0,50 % pour le mode de souscription avec frais d’acquisition à 1,00 %.

Pour le mode de souscription avec frais de rachat, la commission de suivi est passée de 0,25 %, à 0,50 %.

Concernant la série PWR, la commission de suivi pour le mode de souscription avec frais d’acquisition est passée de 0,50 %, à 1,00 %.

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Partenaires Ninepoint se penche sur sa gamme de produits https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/partenaires-ninepoint-se-penche-sur-sa-gamme-de-produits/ Tue, 16 Dec 2025 12:07:24 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111521 PRODUITS – Et procède à quelques changements.

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Partenaires Ninepoint annonce un changement de gestionnaire au Fonds d’actions argentifères Ninepoint et que Ninepoint 2025 Flow-Through Limited Partnership procédera à un transfert à imposition différée des actifs de la Société en commandite dans la Catégorie de fonds ressources Ninepoint, une catégorie d’actions de Fonds de société Ninepoint.

À compter du 15 décembre, Fonds d’actions argentifères Ninepoint n’aura plus de sous-conseiller, ce qui lui permettra d’adopter une approche plus intégrée dans la gestion de portefeuille du Fonds.

La convention de sous-conseils entre le Fonds et Sprott Asset Management prendra fin le ou vers le 25 février 2026. Dès lors, Ninepoint, le gestionnaire de portefeuille actuel, deviendra le seul conseiller en placement du Fonds.

Le rôle de gestionnaire de portefeuille principal sera confié à Nawojka Wachowiak, gestionnaire de portefeuille principale chez Ninepoint. L’objectif de placement du Fonds restera inchangé. Le fonds continuera donc d’investir dans des titres de participation de sociétés qui participent directement ou indirectement à l’exploration, à l’exploitation minière, à la production ou à la distribution d’argent.

Opération de roulement et dissolution

Ninepoint 2025 Flow-Through Limited Partnership procédera à un transfert à imposition différée de ses actifs vers la Catégorie de fonds ressources Ninepoint, une catégorie d’actions de Ninepoint Corporate Funds, société de fonds communs de placement à capital variable.

En échange des actifs de la Société en commandite, la Catégorie de fonds ressources Ninepoint émettra des actions de série A et de série F à la Société en commandite. Ces actions seront ensuite distribuées aux commanditaires en échange de leurs parts de catégorie A et de catégorie F de la Société en commandite. Ainsi, chaque commanditaire recevra des actions de la Catégorie de fonds ressources Ninepoint d’une valeur équivalente à celle des parts de la Société en commandite qu’il détient actuellement.

Cette opération de roulement devrait avoir lieu autour du 13 février 2026, après la fermeture des bureaux. La société en commandite sera ensuite dissoute autour du 31 mars 2026.

Ninepoint a choisi d’effectuer ce roulement avant l’événement de liquidité initialement prévu au début de 2027, car la société en commandite aura bientôt bénéficié de tous les avantages fiscaux liés à ses investissements dans des entreprises du secteur des ressources ayant cédé leurs frais d’exploration au Canada à son profit. De ce fait, les commanditaires pourront profiter d’un événement de liquidité plus tôt, à un moment où les conditions de marché sont favorables.

L’objectif de placement de la Catégorie de fonds ressources Ninepoint est de faire croître le capital à long terme, en investissant principalement dans des actions et titres similaires d’entreprises au Canada et à l’international participant directement ou indirectement aux activités du secteur des ressources naturelles. Ninepoint agit comme gestionnaire de la société en commandite et de la Catégorie de fonds ressources Ninepoint.

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Réduction de frais et changement de nom à la Sun Life https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/reduction-de-frais-et-changement-de-nom-a-la-sun-life/ Mon, 15 Dec 2025 12:04:21 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111412 PRODUITS – Cinq portefeuilles sont concernés.

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Gestion d’actifs PMSL change le nom, diminue les frais de gestion et adopte de nouvelles stratégies d’investissement pour les Portefeuilles FNB tactiques Sun Life.

Les Portefeuilles FNB tactiques Sun Life deviennent ainsi les Portefeuilles FNB+ Sun Life. Les noms des produits changent légèrement :

  • le Portefeuille FNB titres à revenu fixe tactique Sun Life devient le Portefeuille FNB+ titres à revenu fixe Sun Life ;
  • le Portefeuille FNB prudent tactique Sun Life devient le Portefeuille FNB+ Prudent Sun Life ;
  • le Portefeuille FNB équilibré tactique Sun Life devient le Portefeuille FNB+ Équilibré Sun Life ;
  • le Portefeuille FNB croissance tactique Sun Life devient le Portefeuille FNB+ Croissance Sun Life ;
  • et le Portefeuille FNB d’actions tactique Sun Life devient le Portefeuille FNB+ d’actions Sun Life.

La gamme de portefeuilles continue toutefois de combiner des fonds communs de placement de base avec des fonds négociés en Bourse (FNB) à gestion passive, ainsi que des composantes ciblées en or et en placements privés à revenu fixe. Elle donne ainsi accès, dans une solution tout-en-un, à une diversification étendue d’actifs et de stratégies.

Les nouvelles composantes en or et en placements privés à revenu fixe ont été intégrées afin d’offrir une stabilité accrue lors des périodes de tension sur les marchés ou d’inflation élevée.

Ces améliorations ont pour but d’améliorer l’expérience de placement, en la rendant notamment plus résiliente et rentable.

Diminution des frais de gestion

Les frais de gestion des portefeuilles FNB+ de Sun Life ont été réduits dans plusieurs séries. Pour le Portefeuille FNB+ titres à revenu fixe Sun Life, les frais de la série A passent de 0,950 % à 0,875 %, tandis que ceux de la série F diminuent de 0,450 % à 0,375 %. La série P voit également une réduction, passant de 0,850 % à 0,775 %, alors que les séries T5 et F5 ne changent pas puisqu’aucun frais n’y était appliqué.

Pour le Portefeuille FNB+ Prudent Sun Life, les séries A et T5 connaissent une baisse identique, passant de 1 200 % à 1,125 %. Les séries F et F5 diminuent également, de 0,450 % à 0,375 %. Finalement, la série P passe de 0,850 % à 0,775 %.

Dans le Portefeuille FNB+ Équilibré Sun Life, les séries A et T5 affichent une réduction notable, de 1 500 % à 1 400 %. Les séries F et F5 baissent de 0,500 % à 0,400 %, tandis que la série P passe de 0,900 % à 0,800 %.

Pour le Portefeuille FNB+ Croissance Sun Life, les frais de la série A diminuent de 1,550 % à 1,450 %, et ceux de la série F passent de 0,550 % à 0,450 %. La série P est également réduite, passant de 0,950 % à 0,850 %. Aucune modification n’est apportée aux séries T5 et F5, qui ne comportaient pas de frais.

Enfin, dans le Portefeuille FNB+ d’actions Sun Life, les frais de la série A passent de 1,550 % à 1,450 %, alors que la série F diminue de 0,550 % à 0,450 %. La série P connaît également une baisse, de 0,950 % à 0,850 %. Là encore, les séries T5 et F5 ne présentent aucun changement puisqu’aucun frais n’y était appliqué.

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Un premier FNB sur les actions de sociétés productrices de cuivre https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/un-premier-fnb-sur-les-actions-de-societes-productrices-de-cuivre/ Fri, 12 Dec 2025 12:14:07 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111410 PRODUITS – Ce produit est signé Global X.

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Global X Investments Canada lance le premier fond négocié en Bourse (FNB) d’options d’achat couvertes d’actions de producteurs de cuivre au monde. Le FNB Global X Options d’achat couvertes d’actions de producteurs de cuivre (CPCC) se négocie à la Bourse de Toronto depuis le 2 décembre.

Le cuivre est un matériau essentiel à la fabrication d’infrastructures et de nombreuses technologies. Avec l’explosion de la demande liée à l’intelligence artificielle (IA) et l’ajout du cuivre à la liste des minéraux critiques par le Geological Survey des États-Unis, on peut s’attendre à une hausse des investissements nationaux ainsi qu’à des restrictions sur les importations internationales, deux facteurs qui pourraient stimuler le prix et la volatilité du métal.

« Le cuivre est l’un des meilleurs métaux pour lequel adopter une approche d’options d’achat couvertes, compte tenu de sa volatilité historique. Les facteurs de l’offre et de la demande peuvent entraîner des fluctuations plus importantes d’un mois à l’autre, que les stratégies de vente d’options peuvent exploiter pour générer des rendements de primes d’option supérieurs à la moyenne pour les investisseurs. Entre-temps, les tendances à long terme de la demande en matière d’IA et la priorité accordée à la sécurité nationale signifient que les investisseurs peuvent s’attendre à être récompensés de façon significative pour avoir conservé une position dans ce minerai essentiel », résume Chris McHaney, vice-président directeur et chef, Gestion et stratégie de placement, Global X.

Le nouveau FNB, dont les frais de gestion s’élèvent à 0,65 %, a pour objectif de fournir une exposition au rendement d’un large éventail de sociétés d’exploitation du cuivre à l’échelle mondiale. Des distributions mensuelles des revenus de dividendes et des primes d’options d’achat sont également prévues.

Pour atténuer le risque de baisse et générer des primes, CPCC s’appuie sur un programme dynamique d’options d’achat couvertes.

« Notre leadership et notre expertise de longue date en matière de produits de base, du cuivre et des options d’achat couvertes signifient que nous sommes particulièrement qualifiés parmi les gestionnaires d’actifs du monde pour commercialiser le CPCC et mettre en œuvre cette stratégie avec succès, continue Chris McHaney. Pour les investisseurs qui croient que le cuivre est essentiel à l’expansion des infrastructures mondiales et qui aimeraient être récompensés par un revenu constant en raison de leur conviction sur ce métal, CPCC représente le premier, et actuellement le seul FNB où vous pouvez y parvenir. »

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Ardian Access : un nouveau tremplin vers le capital privé https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/ardian-access-un-nouveau-tremplin-vers-le-capital-prive/ Fri, 12 Dec 2025 12:14:04 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111609 Le géant mondial du capital-investissement propose au marché canadien un véhicule dédié aux investisseurs professionnels.

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Un des plus grands acteurs en capital privé au monde, Ardian, vient de lancer au Canada Ardian Access, un fonds relais (feeder fund) permettant aux investisseurs professionnels d’avoir accès à l’univers du capital privé.

Ardian, une société française, gère un portefeuille de 196 milliards de dollars américains (G$) avec 350 professionnels et 22 bureaux répartis dans le monde, dont un à Montréal. Ces actifs sont répartis entre trois secteurs : capital privé, actifs réels et crédit. Ardian Access se présente aux investisseurs professionnels comme une voie d’accès aux stratégies de capital privé d’Ardian, réparties à 70 % en capital privé secondaire et à 30 % en co-investissement.

Une mécanique spécifique

Il vaut la peine de jeter un coup d’œil sous le capot d’Ardian Access pour comprendre un peu l’univers d’investissement auquel la plateforme se relie. Avant l’avènement des feeder funds comme Access, explique Frédérick Castonguay, directeur général, relations investisseurs pour le Canada chez Ardian, le capital privé était un univers de fonds fermés où s’activaient et s’activent encore des géants comme Blackrock, KKR, Carlisle, Brookfield et d’autres. Ces derniers sollicitaient les capitaux de grands fonds institutionnels qui, en général, ne pouvaient retrouver leurs sommes investies que 10 ou 12 ans plus tard.

Depuis 2000, avec la forte croissance du capital privé, a émergé un marché secondaire où les KKR de ce monde peuvent revendre des parties de leurs fonds via des intermédiaires spécialisés qui apparient acheteurs et vendeurs. « Cela crée de la liquidité dans le marché des capitaux privés », souligne Frédérick Castonguay.

C’est cette liquidité dont peut bénéficier un investisseur professionnel, qui n’a ni la patience ni les ressources d’un régime de pension, en injectant des fonds dans Ardian Access. Son capital se retrouve dans divers véhicules sous-jacents d’Ardian dont il peut retirer des sommes trimestriellement.

Par ailleurs, une partie de son argent se retrouve aussi dans des co-investissements, c’est-à-dire des participations directes au capital d’entreprises. Par exemple, explique Frédérick Castonguay, un gestionnaire privé qui veut acquérir une entreprise pour 1,0 G$ peut faire appel à Ardian pour une partie du prix d’acquisition, peut-être 200 millions de dollars (M$). « Une partie de cet investissement peut se retrouver dans Ardian Access », note-t-il.

En bref, résume Frédérick Castonguay, dans les 196 G$ que gère Ardian, « un peu plus de la moitié de l’actif sous gestion se retrouve dans des stratégies secondaires, soit divers fonds aux stratégies différentes, et l’autre partie se retrouve dans des participations directes. »

Ardian Access se négocie via Fundserv, ce qui permet à tout courtier de s’en prévaloir. Un investisseur individuel qui veut injecter de l’argent dans le fonds doit être accrédité et injecter une somme minimale de 25 000$. Cependant, puisque le fonds est accessible à tout gestionnaire de portefeuille professionnel, un investisseur non accrédité client peut accéder au produit par l’intermédiaire d’un gestionnaire de portefeuille professionnel, dans le cadre d’un mandat de gestion discrétionnaire, si cet investisseur non-accrédité a 25 000$ à investir.

Le fonds relais, dont l’adresse d’emplacement se trouve au Canada, cherche à agir comme un pont entre les investisseurs canadiens et des solutions d’investissement domiciliées au Luxembourg, tout en allégeant le fardeau administratif grâce à une structure alignée sur la réglementation canadienne.

Performance forte, corrélation faible

Selon S&P Global, les marchés privés avaient une valeur combinée de près de 12 000 G$ en 2023 et devraient atteindre 15 000 G$ en 2025. De ces 12 000 G$, environ 6 000 G$ se retrouvent en capital privé, le reste réparti en infrastructures privées, en immobilier privé, en crédit privé et en ressources naturelles.

Ardian met de l’avant quatre grandes vertus des marchés privés. D’abord, ils sont plus performants que les marchés publics, soit des rendements historiques de 12 à 15 % pour les marchés privés contre de 7 à 10 % pour les marchés publics.

Ils sont immensément plus diversifiés. En effet, 87 % des entreprises dans le monde sont privées. Alors que le NYSE liste environ 2 300 entreprises et le TSX, environ 1 800, Ardian Access offre une exposition à plus de 10 000 entreprises.

Enfin, les marchés privés sont moins volatils, soit entre 40 % et 75 % de moins que les marchés publics. Et last but not least, ils sont peu corrélés avec les marchés publics, ce qui présente une occasion accrue de diversification.

Tout cela compose un portrait général très attrayant. Mais qu’en est-il de la feuille de route d’Ardian et des fonds spécifiques qui composent le sous-jacent d’Access ? Quel en est le taux de rendement sur un an, cinq ans ou dix ans ? Quel est le ratio de corrélation ? Un porte-parole d’Ardian nous dit que ces chiffres ne peuvent pas être rendus publics. Il se limite à dire que le rendement annuel net attendu pour l’année prochaine se situe entre 12 % et 14 %. Cependant, un courtier œuvrant pour un investisseur sera en mesure de consulter ces chiffres de performance, un « aperçu du fonds » étant rendu disponible mensuellement via Fundserv par iCapital, l’administrateur d’Ardian Access.

D’autre part, affirme Frédérick Castonguay, Ardian se présente comme « un investisseur très conservateur qui cherche des entreprises rentables avec peu de leviers, avec une capacité de croissance future. »

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Purpose modifie certains fonds de cryptomonnaies https://www.finance-investissement.com/nouvelles/produits-et-assurance/purpose-modifie-certains-fonds-de-cryptomonnaies/ Thu, 11 Dec 2025 13:04:33 +0000 https://www.finance-investissement.com/?p=111398 PRODUITS – Et impose des frais de jalonnement.

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Investissements Purpose modifie des objectifs de placement du FNB de rendement fondé sur le bitcoin Purpose et du FNB de rendement fondé sur l’ether Purpose en incluant l’effet de levier par des emprunts de fonds pouvant atteindre 33 % de la valeur nette d’actif non majorée du fonds respectif.

Selon la firme, ces changements, qui seront effectifs début décembre, permettront d’augmenter le rendement de distribution pour les investisseurs et d’améliorer le potentiel de rendement total à long terme.

Par ailleurs, Purpose commencera à jalonner l’ether dans le portefeuille du FNB Purpose Ether, à compter du 5 décembre afin de générer des revenus supplémentaires grâce au mécanisme de preuve d’enjeu d’Ethereum. « Cette initiative témoigne de l’engagement de Purpose envers l’innovation et la volonté de créer une valeur ajoutée pour les investisseurs », a déclaré la firme dans un communiqué.

Une partie des récompenses de jalonnement gagnées par le FNB d’ethers Purpose sera versée en contrepartie du travail supplémentaire requis pour administrer les activités de jalonnement.

Purpose a obtenu l’autorisation de procéder à ces modifications lors d’assemblées spéciales tenues le 31 octobre.

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