La première fusion implique le fonds de revenu stratégique Franklin Bissett et la Catégorie de société de revenu stratégique Franklin Bissett. Le fonds découlant de cette fusion, soit le fonds de revenu mensuel et de croissance Franklin Bisset, offre une exposition à un ensemble plus étendu de possibilités, incluant des actions et des titres à revenu fixe dans des régions géographiques et des secteurs diversifiés, au moyen de stratégies différentes en matière de revenus et de croissance pour contribuer à réduire la volatilité du rendement.
Selon Franklin Templeton, l’univers des titres de participation versant des dividendes élevés s’est considérablement rétréci depuis la dissolution du marché des fiducies de revenu canadiennes à la fin de 2010. Cet univers est maintenant principalement formé de sociétés énergétiques et financières, une situation qui a eu pour effet d’accroitre la volatilité.
L’autre fusion implique la Catégorie de société BRIC Templeton. Le fonds maintenu, soit le fonds de marchés émergents Templeton, fournit une exposition à un plus grand nombre de possibilités et cherche à offrir une méthode de placement plus équilibrée et complète pour les marchés émergents.
Selon Franklin Templton, les pays du BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) figuraient au nombre des économies émergentes les plus importantes et les plus visibles au début des années 2000, et le fonds fermé offrait aux investisseurs un moyen d’investir directement dans les marchés émergents.
Depuis, les économies du BRIC ont enregistré un rendement inférieur à celui de l’ensemble des pays émergents et une volatilité plus élevée, alors que l’univers des investissements dans les marchés émergents a continué de s’étendre.
Chaque fonds maintenu a un ratio des frais de gestion (RFG) inférieur à celui du fonds fermé correspondant.
Les fusions proposées sont prévues vers le 12 août 2016, après la clôture des marchés, sous réserve de l’approbation de leurs actionnaires. Les fusions proposées seront soumises au vote des investisseurs lors d’assemblées extraordinaires qui auront lieu à Toronto vers le 5 août 2016.
Si les fusions sont approuvées, les investisseurs ayant encore des parts dans les fonds fermés verront leur participation transférée dans le fonds maintenu correspondant pour des titres de même série et de valeur égale au moment où elles seront effectives. Les investisseurs souhaitant racheter leurs parts ou les transférer dans un fonds différent avant ce transfert doivent le faire avant le 11 août 2016.
Tous les frais et toutes les charges associés aux fusions, dont les coûts des assemblées, seront assumés par le gestionnaire, et rien ne sera imputé aux fonds, sauf exception. Aucune commission ni autres frais ne seront facturés aux investisseurs qui effectuent une substitution entre les fonds fermés et les fonds maintenus ou un autre fonds Franklin Templeton.