Dans le « véritable contrat social » proposé par le comité, c’est la seule mention faite de la place de l’épargne personnelle dans la constitution d’un revenu de retraite. « C’est notamment parce que la rente de longévité proposée offre une garantie de revenus pour les 4 millions de Québécois qui ne sont pas couverts par un régime à prestations déterminées », explique Bernard Morency, premier vice-président de la Caisse de dépôt, qui participait aux délibérations du comité.
Le comité, qui est d’avis que les régimes à prestations déterminées (PD) doivent être maintenus, a également opté pour des propositions permettant d’en assurer la pérennité et de garantir les prestations.
RVER : un pas dans la bonne direction
Cela dit, la mise en œuvre du RVER est impérative, dans la mesure où la diversité des sources de revenus de retraite est une autre pierre d’assise de la réforme proposée. « On ne croit pas qu’il soit possible de prescrire le genre de produits utilisés », poursuit René Beaudry, mais on peut toutefois encadrer les frais exigibles pour qu’en période de faibles rendements, ils ne minent pas le revenu de retraite éventuel.
Le gouvernement fédéral a d’ailleurs adopté le Régime de pension agréé collectif (RPAC) sur cette prémisse.
Le RVER permet ainsi « de faire en sorte qu’on puisse offrir des produits à faible coût » grâce aux économies sur les frais que permettent des gestionnaires institutionnels, poursuit Bernard Morency, de la Caisse.
Par ailleurs, plus de flexibilité dans les façons de décaisser les sommes immobilisées, à la retraite, fait une différence quant au revenu disponible dans les premières années de la retraite. Selon René Beaudry, actuaire chez Normandin Beaudry, « en choisissant le bon moment pour décaisser, on peut augmenter son revenu ». En effet, les règles en vigueur pénalisent les retraités, dont les montants devant être obligatoirement décaissés peuvent générer une importante ponction fiscale.
Les employeurs auraient aussi de la flexibilité quant aux programmes qu’ils offrent : le RVER peut être substitué par un CELI collectif, par exemple.