En vertu de l’accord, la Banque TD fera l’acquisition de Scottrade Bank pour 1,3 G$ US en espèces, tandis que TD Ameritrade obtiendra le reste de la firme de courtage pour 2,7 G$ US en espèces et en actions.

Le chef de la direction de TD Ameritrade, Tim Hockey, a indiqué que Scottrade était un partenaire avec une feuille de route bien établie.

« Ce regroupement nous permettra de tirer profit de nos forces, d’augmenter notre taille (…) et de présenter notre gamme d’outils de courtage, de produits et de services éducatifs à des millions de nouveaux investisseurs », a indiqué M. Hockey dans un communiqué.

TD Ameritrade s’attend à pouvoir réaliser des économies de coûts annuelles d’environ 450 M$ US et de plus de 300 M$ US en « occasions additionnelles à plus long terme ».

Une fois la transaction bouclée, le fondateur et chef de la direction de Scottrade, Rodger Riney, se joindra au conseil d’administration de TD Ameritrade.

« Nous avons bon espoir d’avoir trouvé un grand partenaire en TD Ameritrade, qui partage notre souci de satisfaire le client avant toute chose ».

TD Ameritrade a indiqué que son paiement serait composé de 1,0 G$ US en actions, soit environ 28 millions d’actions _ et de 1,7 G$ US en espèces.

Pour financer la portion en espèces, la firme retirerait 900 M$ US de ses coffres, procéderait à une nouvelle émission de dette pour obtenir 400 M$ US et vendrait 11 millions d’actions à la Banque TD pour mettre la main sur les derniers 400 M$ US.

La Banque TD a dit s’attendre à ce que sa participation dans TD Ameritrade grimpe à 41,4 % une fois la transaction complétée.

Scottrade compte plus de trois millions de comptes clients et la valeur de ses actifs sous gestion atteint 170 M$ US.

L’entente est assujettie à l’approbation des autorités réglementaires et aux conditions de clôture habituelles. Les deux parties s’attendent à ce que tout soit réglé d’ici le 30 septembre 2017.