Manuvie entre dans la ronde des émissions d’actions

02.12.2008 - 08:05 - Léonie Laflamme Savoie

Manuvie, tout comme l’Industrielle Alliance, la RBC et la Banque TD avant elle, émettra pour 2,12 milliards de dollars (G$) en actions ordinaires afin d’augmenter son ratio de capital.

Cette somme de 2,12 G$ comprend un placement privé de 1,125 G$ qui sera vendu à huit grands investisseurs institutionnels. Le milliard de dollars restant sera offert publiquement via des syndicataires. Les deux offres comprendront des parts à un prix unitaire de 19,40$ chacune, soit 5,1% sous la valeur de l'action de Manuvie hier à la clôture des marchés.

L'offre devrait être conclue d'ici le 11 décembre prochain et amener à 235% le ratio de capital consolidé de Manuvie, soit un des plus élevés de l'histoire de l'assureur. Manuvie a également annoncé son intention de réduire son utilisation de la facilité de crédit offerte par le gouvernement fédéral de 3G$ à 2G$.

Si les niveaux des marchés boursiers devaient correspondre à ceux de novembre à la fin de l'année, l'assureur prévoit des profits nets de 900 M$ pour l'exercice 2008. Une perte de 1,5 G4 est envisagée pour le quatrième trimestre, du jamais vu pour l'assureur depuis qu'il est une société publique.

 Ces résultats déçoivent la direction de Manuvie :

« Nous sommes déçus de cette piètre performance, soutient Dominic D'Alessandre. C'est premièrement imputable aux chutes sans précédent des marchés boursiers observées dans les 11 derniers mois (-33% aux Canada, -39% aux États-Unis et -45% en Asie). »

« Toutefois, nos facteurs fondamentaux demeurent solides, nos ventes demeurent fortes et nos nouveaux secteurs d'activité créent de la valeur », ajoute-t-il.

Les nouvelles actions ne seront pas en vente aux États-Unis.