Un nouveau champ de la planification financière

15.11.2008 - Christine Deslandes

Pour illustrer cet avantage, Sylvain Chartier, directeur de la fiscalité chez Planification financière Banque Nationale, a évalué différents scénarios et trouvé que ce programme profitera particulièrement aux personnes à revenu modeste, pouvant difficilement générer des économies importantes. Ni les retraits, ni les revenus du CELI ne modifieront les prestations du Supplément de revenu garanti (ou les autres prestations et crédits fédéraux fondés sur le revenu). "Ce régime permet, par exemple, à un quinquagénaire qui n'a aucun bas de laine, mais prévoit mettre 1 700 $ par an de côté pour ses vieux jours, d'étirer son capital à la retraite jusqu'à l'âge de 100 ans, par rapport à 75 ans avec le REER", dit-il.

Épargne-retraite

À l'exception de ce cas précis, où le CELI sera nettement plus avantageux que le REER, les experts considèrent que les deux régimes sont complémentaires. "À la limite, c'est un outil rêvé pour ceux qui ont contribué au maximum à leur REER et veulent épargner davantage", note Michel Lavoie. "Un épargnant pourrait contribuer à son REER et placer le remboursement d'impôt dans son CELI", ajoute Marie-Claude Riendeau, directrice de la fiscalité et de la planification financière chez Groupe Investors.

Le taux d'imposition attendu à la retraite aura évidemment une grande incidence sur le choix de l'instrument utilisé. Si le taux d'imposition s'avère plus faible à la retraite que du temps de la vie active, alors le REER sera, à rendement égal, plus avantageux que le compte CELI. "Or, les gens planifient généralement de retirer 60 à 70 % de leur revenu d'emploi à la retraite, remarque Daniel Laverdière, directeur principal de Planification financière Banque Na-tionale. Il semble donc logique de supposer que le taux d'imposition sera moindre à la retraite."